Problemas Más Profundos Dentro Del Departamento
Las interrupciones continuas en la concesión de licencias de exportación señalan problemas más profundos dentro del departamento. No está claro cuánto tiempo continuará este retraso afectando las exportaciones de EE. UU. Esta noticia introduce una grave incertidumbre en el sector tecnológico en las próximas semanas. Se espera que la volatilidad implícita aumente, encareciendo las opciones pero también haciéndolas más efectivas. Los comerciantes deben prepararse para movimientos bruscos de precios impulsados por noticias en lugar de una tendencia suave. Nvidia está en el centro de esta tormenta, y ya hemos visto que las acciones cayeron un 4% en las últimas dos sesiones de julio de 2025. Considerando que las ventas internacionales representaron casi la mitad de sus ingresos el año pasado, comprar opciones de venta con vencimientos en septiembre de 2025 parece una cobertura razonable. Esto protege contra una caída adicional si estos retrasos en las licencias continúan. Este problema no es solo de Nvidia; es un asunto que afecta a todo el sector. El ETF de Semiconductores VanEck (SOXX) ya ha caído un 3.5% desde su máximo de julio, mostrando que el mercado está comenzando a valorar este riesgo. Esto confirma que el sentimiento negativo se está extendiendo más allá de un solo nombre.Precedentes del Mercado y Estrategia
Hemos visto este tipo de situación anteriormente en las disputas comerciales de 2018-2019. En ese entonces, las acciones de chips experimentaron correcciones rápidas del 10-15% basadas en anuncios arancelarios, incluso si los pedidos solo estaban retrasados, no cancelados. La historia sugiere que el mercado venderá primero y hará preguntas después. La naturaleza del problema significa que cualquier noticia positiva podría causar un rebote agudo. Esto hace que acortar acciones directamente sea muy arriesgado. Usar estrategias de riesgo definido como spreads de opciones de venta nos permite apostar por un descenso mientras limitamos nuestra pérdida máxima. Este retraso es un claro obstáculo para el Nasdaq 100, dada su alta ponderación en tecnología. El VIX ya ha subido de sus mínimos de verano cerca de 14 a más de 18 esta semana, indicando que los comerciantes están comprando protección activamente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
