Impacto de los Aranceles de EE. UU.
Estamos viendo un claro tono de evitar riesgos, ya que los mercados europeos están vendiéndose fuertemente esta mañana. La principal preocupación es la finalización de nuevos aranceles reciprocos de EE. UU., lo que crea una gran incertidumbre. Este sentimiento negativo también está afectando a los futuros de EE. UU., a pesar de las recientes sorpresas positivas en las ganancias de las grandes empresas tecnológicas. El foco inmediato debe estar en el informe del mercado laboral de EE. UU. que se dará a conocer más tarde hoy. Hemos visto que los datos de gasto de los consumidores se han debilitado en el segundo trimestre de 2025, y los economistas pronostican un número de Nóminas No Agrarias de alrededor de 185,000, lo que confirmaría una tendencia a la baja. Un número sorprendentemente fuerte podría ser visto negativamente, sugiriendo que la Reserva Federal podría tener que mantener su posición restrictiva. Esta inquietud se refleja en la volatilidad del mercado, con el índice VIX, una medida clave del miedo del mercado, saltando más del 15% esta semana para cotizar por encima de 23. La perspectiva cautelosa de gigantes como Apple y Amazon sobre los aranceles está alimentando este miedo, mostrando que ninguna empresa es inmune. Este entorno sugiere que se justifica una postura defensiva en las próximas semanas.Estrategias para la Incertidumbre
Para protección, creemos que comprar opciones de venta (put) en índices importantes como el Eurostoxx 50 o el S&P 500 tiene sentido. Esto proporciona una cobertura directa contra más caídas si las tensiones comerciales aumentan o los datos económicos decepcionan. Estas posiciones deben ser consideradas para los próximos 30 a 45 días para cubrir el período de incertidumbre elevada. Operar con la volatilidad en sí misma es otra estrategia viable. Con el VIX elevado, adquirir opciones de compra (call) o futuros del VIX podría ser rentable ante cualquier nuevo aumento del miedo. Al mirar atrás a la guerra comercial entre EE. UU. y China de 2018-2019, vimos períodos prolongados donde la volatilidad permaneció alta, recompensando a aquellos que se posicionaron para ello. También debemos recordar cómo reaccionaron los mercados a los anuncios iniciales de aranceles en 2018, con caídas bruscas y repentinas seguidas de operaciones volátiles impulsadas por titulares durante meses. La situación actual entre EE. UU. y Europa se siente similar, sugiriendo que no es un evento de un día, sino el comienzo de un régimen más volátil. Este patrón favorece estrategias que se benefician de oscilaciones de precios en lugar de una dirección clara. Dado el aumento de la volatilidad implícita, vender spreads de opciones de compra fuera del dinero en ciertos sectores sobrecomprados podría ser una forma efectiva de generar ingresos. Esta estrategia se beneficia tanto de una deriva lateral o a la baja en los precios como de una eventual disminución de la volatilidad. Permite usar el miedo actual del mercado a nuestro favor. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
