Actualizaciones del Banco Central
En las actualizaciones del banco central, el BOJ mantuvo las tasas, con el gobernador Ueda indicando un progreso cauteloso hacia los objetivos de inflación. Aunque observa mejoras salariales, Ueda subrayó la necesidad de aumentos sostenidos, notando un consumo débil. Sugerió cambios graduales en la política, vinculados a la confianza inflacionaria, y está monitoreando los movimientos de divisas sin planes de acción inmediatos. Los mercados de valores de EE. UU. vieron importantes ganancias, impulsadas por los sólidos informes de ganancias de Microsoft y Meta, siendo NASDAQ especialmente fuerte: – Dow sube 110 puntos – S&P sube 59.10 puntos – NASDAQ sube 311 puntos (1.5%) Movimientos de acciones notables: – Meta sube 11.62% – Microsoft sube 8.68% – Nvidia sube 2.25% – AMD sube 2.36% – Amazon sube antes de su informe de ganancias – SMCI sube 2.64% Los rendimientos del mercado de deuda de EE. UU. han disminuido: – Nota a 2 años en 3.932% – Rendimiento a 5 años en 3.939% – Rendimiento a 10 años en 4.342% – Rendimiento a 30 años en 4.869%Tendencias y Predicciones del Mercado
La Reserva Federal se mantiene firme por ahora, pero realmente estamos en un patrón de espera hasta que salgan los próximos dos informes de inflación y empleo antes de la reunión de septiembre. Mirando hacia atrás, el informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de junio de 2025 salió un poco más fresco en 3.1%, pero la inflación básica se mantuvo obstinadamente por encima del 3.5%, lo que explica la cautela de la Fed. Esto hace que las opciones que apuestan por grandes oscilaciones de precios, como las combinaciones en principales pares de divisas, sean atractivas alrededor de esas fechas de publicación de datos clave. El conflicto continuo entre el presidente y la Fed añade un nivel de riesgo político difícil de valorar, creando oscilaciones impredecibles en el mercado. Vemos la fecha límite del 12 de agosto para el comercio con China como un evento importante de volatilidad en el horizonte. Dado que las exportaciones de EE. UU. a China solo han recuperado recientemente los niveles de antes de 2022, cualquier nuevo arancel podría afectar las cadenas de suministro y el mercado. Con el Banco de Japón indicando que no tiene prisa por aumentar las tasas de interés, el yen debería seguir débil frente al dólar. Estamos observando de cerca el par USD/JPY, ya que recientemente probó el nivel 150, una barrera psicológica no vista desde finales de 2024. Esta clara divergencia de políticas sugiere que comprar cualquier caída significativa en el par podría ser una estrategia sensata para las próximas semanas. El rally del mercado de valores es impresionante, pero parece concentrarse en unos pocos grandes nombres tecnológicos, lo que a menudo es una señal de advertencia de inestabilidad. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX), que refleja la volatilidad esperada del mercado, cayó a 14 esta semana, un nivel que parece demasiado bajo dado los riesgos inminentes. Este entorno es adecuado para comprar opciones de protección en índices como el Nasdaq 100 o utilizar combinaciones de compra para capturar un mayor potencial de crecimiento tecnológico mientras se define el riesgo. Incluso con la Fed hablando enérgicamente sobre la inflación, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. son ligeramente más bajos, lo que nos dice algo importante. Los operadores de bonos están apostando a que los futuros datos económicos serán lo suficientemente débiles como para obligar a la Fed a retroceder, o están comprando bonos como un refugio seguro frente a los temores de una guerra comercial. Este conflicto entre la guía de la Fed y la acción del mercado de bonos es otra razón para esperar una negociación volátil e incierta.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
