Una idea de comercio reciente involucró una posición corta en futuros de petróleo crudo, indicada por múltiples factores técnicos. Los Futuros de Petróleo Crudo Liviano se negociaban cerca de $69.84, exhibiendo un patrón de bandera bajista tras retestar un canal ascendente roto, indicando resistencia. El análisis del Perfil de Volumen mostró el precio probando el Área de Valor Bajo, aumentando la resistencia. El nivel psicológico de $70 sirvió como una resistencia de número redondo, a menudo asociado con la toma parcial de ganancias. Los patrones históricos sugirieron retrocesos tras los recientes aumentos del 9%, lo que probablemente indica una caída.

Influencia del Sentimiento

Aumentos impulsados por el sentimiento en los futuros del NASDAQ y del S&P debido a los resultados de Meta y Microsoft influenciaron los precios del crudo. Este tipo de movimiento motivado por el sentimiento es a menudo temporal. La estrategia comercial incluía establecer un stop-loss y un take-profit del 1.5%, ajustado más tarde al 1%, con la mitad de la posición reducida en $69.64 para asegurar un comercio libre de riesgos. La desaceleración de la economía de China, con una contracción del PMI a 49.3, señala una disminución en la demanda de petróleo debido a que China es el mayor consumidor de petróleo. A pesar del crecimiento del PIB en el segundo trimestre, se evidencian debilidades, agravadas por un cambio hacia vehículos eléctricos. El aumento de petróleo del mercado de países no OPEP+ contribuye a un posible exceso de oferta. Los eventos geopolíticos también pueden influir en los precios del petróleo de manera inesperada. Actualmente, el sentimiento es bajista debido a que hay más producción de petróleo que demanda, pero las condiciones pueden cambiar rápidamente. Los comerciantes deben monitorear los datos económicos de China, las acciones de OPEP+ y los desarrollos geopolíticos para tomar decisiones informadas. Basado en la acción del mercado hasta el 31 de julio de 2025, vemos que el petróleo crudo lucha alrededor de la marca crítica de $70 por barril. El reciente repunte parece estar perdiendo fuerza, presentando una configuración potencialmente favorable para posiciones bajistas en las próximas semanas. Los comerciantes deben ser cautelosos al dejarse llevar por el sentimiento alcista persistente del mercado de valores en general.

Análisis del Mercado

Desde un punto de vista técnico, el precio del petróleo se está aproximando a un techo que antes era un suelo. Este retesteo de un canal ascendente roto en el gráfico de 4 horas sugiere que los vendedores están interviniendo en esta resistencia. También estamos observando áreas donde ha habido mucho comercio recientemente, específicamente cerca de la marca de $70, que añade otra capa de fuerte resistencia. El principal obstáculo para los precios del petróleo es la desaceleración económica en China. La lectura oficial del PMI manufacturero de China para julio fue de 49.3, confirmando una contracción en la actividad fabril. Esto se alinea con los recientes datos de importación que muestran una caída a 10.8 millones de barriles por día, muy por debajo de los picos que vimos el año pasado, lo que plantea serias dudas sobre la demanda a corto plazo. Por el lado de la oferta, hay suficiente petróleo disponible en el mercado. El último informe de la EIA muestra que la producción de EE. UU. alcanzó un nuevo récord de 13.5 millones de barriles por día, y OPEP+ ha estado aumentando constantemente su producción. Todos los ojos estarán ahora en la próxima reunión de OPEP+ a principios de agosto para ver si ajustan sus planes de producción en respuesta a la debilidad de China. Al observar la acción del precio durante el último año, hemos visto repetidamente que los repuntes agudos del 5% o más se borran rápidamente. El reciente aumento del 9% desde los mínimos parece excesivo, especialmente porque fue en parte impulsado por el entusiasmo de las ganancias tecnológicas en lugar de fundamentos sólidos del petróleo. Un retroceso parece probable basado en estos patrones históricos. Para los comerciantes de derivados, este entorno podría favorecer estrategias que se beneficien de una caída de precios o de un movimiento lateral. Esto podría incluir la compra de opciones de venta para especular sobre un movimiento hacia los $60 medios con riesgo definido. Los comerciantes más conservadores podrían considerar vender spreads de crédito de opciones de compra fuera del dinero por encima de la resistencia actual cerca de $71-$72. Sin embargo, es crucial permanecer atentos a cambios repentinos del mercado. Las tensiones geopolíticas en Medio Oriente o cualquier sorpresa de la próxima reunión de OPEP+ podrían enviar los precios al alza en contra de la tendencia actual. Por lo tanto, gestionar el riesgo con stop-loss ajustados en posiciones cortas es esencial.

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