Oportunidades del Mercado Financiero
Creemos que la inminente fecha límite del 1 de agosto para los acuerdos comerciales inyecta incertidumbre significativa en el mercado, creando oportunidades en instrumentos de volatilidad. El Índice de Volatilidad CBOE, o VIX, ya ha subido más del 8% en las últimas cinco sesiones de negociación a 19.5, reflejando la creciente ansiedad de los operadores antes de la decisión. Esperamos que esta tendencia continúe, haciendo que las posiciones largas en futuros del VIX o opciones de compra en ETFs de volatilidad sean atractivas a corto plazo. Las conversaciones en curso con la Unión Europea colocan los sectores de acero y aluminio directamente en el centro de atención. Dado que el ETF de metales y minería XME ha tenido un rendimiento inferior al S&P 500 en aproximadamente un 4% este trimestre, vemos un escenario para un movimiento brusco basado en el resultado de estas negociaciones. Los operadores podrían considerar estrategias de straddle sobre los principales productores de acero para beneficiarse de un movimiento de precio significativo en cualquier dirección. En cuanto a China, los riesgos se mantienen extraordinariamente altos, ya que los últimos datos muestran que el déficit comercial de EE. UU. con el país se amplió a 28.4 mil millones de dólares el mes pasado. Esta presión podría llevar a una postura de mano dura, aumentando el atractivo de las opciones de venta en ETFs enfocados en China como el FXI. Por el contrario, cualquier resolución sorprendentemente positiva provocaría un fuerte rally, que podría ser aprovechado con opciones de compra de empresas estadounidenses con alta exposición de ingresos a la región continental.Plan Farmacéutico Anticipado
Una decisión binaria sobre un acuerdo comercial con India presenta una clara oportunidad impulsada por eventos. La volatilidad implícita en opciones del ETF INDA de India ya ha alcanzado un máximo de 90 días a medida que los especuladores toman posiciones. Creemos que un simple spread de opciones de compra o venta es una forma de riesgo definido para especular sobre si la administración buscará un acuerdo. El plan anticipado sobre productos farmacéuticos en dos semanas sugiere una segunda ola de volatilidad para ese sector específico. Recordamos cómo la simple propuesta de reformas en los precios de medicamentos en los primeros años de 2020 hizo que el ETF de atención médica XLV cayera casi un 5% en una sola semana. Comprar opciones con fechas de vencimiento más largas en importantes compañías farmacéuticas podría captar el movimiento de precios tras ese anuncio. En última instancia, su capacidad para dictar términos centraliza el riesgo, haciendo que las coberturas amplias del mercado sean prudentes. Con el potencial de anuncios que muevan el mercado para el viernes, la compra de opciones de venta fuera del dinero en los ETFs SPY o QQQ podría servir como un seguro barato para la cartera. Esto protege contra una ruptura en las conversaciones en múltiples frentes. Crea tu cuenta activa en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
