Impacto del Dólar Estadounidense Fuerte
El dólar estadounidense se ha fortalecido, impulsado por acuerdos comerciales antes de la reunión del FOMC, reduciendo la demanda de refugios seguros como el oro. El acuerdo facilita la cooperación en minerales críticos, permitiendo a los exportadores de la UE beneficiarse de los incentivos del IRA en EE. UU. El oro continúa negociándose cerca de $3,340 a medida que aumenta el optimismo en la estabilidad del comercio mundial, disminuyendo la demanda de refugios seguros. Un mercado laboral estadounidense fuerte reduce la presión sobre la Reserva Federal para recortar las tasas de interés, apoyando al dólar y a los rendimientos más altos, lo que tradicionalmente es negativo para el oro. La herramienta FedWatch indica una probabilidad del 59.5% de un recorte de tasas en septiembre, con un 38.9% de probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios. Las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China son cruciales, con un fracaso que podría desencadenar una escalada arancelaria y presiones inflacionarias. El gráfico técnico del oro muestra un patrón de triángulo simétrico, indicando oportunidades de ruptura potencial. El soporte inmediato se encuentra en $3,350, mientras que la resistencia se sitúa en el retroceso de Fibonacci del 23.6% cerca de $3,372, destacando niveles cruciales para una futura acción de precios. A pesar de su papel histórico como depósito de valor, el oro actúa como un refugio contra la inflación y las monedas en depreciación. Su correlación inversa con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE. UU. significa que a menudo aumenta cuando el dólar se deprecia y en respuesta a la inestabilidad global.Tendencias de Compra de Bancos Centrales
Los bancos centrales son compradores significativos de oro, añadiendo 1,136 toneladas por un valor aproximado de $70 mil millones a sus reservas en 2022. Este aumento en las reservas marca la mayor compra anual desde que comenzaron los registros, enfatizando la importancia continua del oro en las estrategias económicas. Observamos que el oro se negocia cerca de $2,330 por onza, atrapado entre señales económicas contradictorias y un dólar estadounidense frágil. La reciente fortaleza del dólar, impulsada por el nuevo acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE, está limitando el potencial de alza. Esto ha enfriado la demanda del metal como refugio seguro por ahora. Un mercado laboral estadounidense sólido, que añadió un mayor número de empleos de lo esperado en mayo, reduce la urgencia de que el banco central recorte las tasas de interés. En consecuencia, la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre ha caído por debajo del 50%, según los últimos datos de la herramienta FedWatch. Esta perspectiva apoya tasas de interés más altas por más tiempo, lo que es un obstáculo tradicional para el oro que no genera ingresos. Desde un punto de vista técnico, estamos observando un patrón de consolidación que sugiere que un movimiento significativo es inminente. El soporte inmediato para el oro ahora se encuentra cerca del nivel de $2,300, cuya ruptura podría señalar más disminuciones. La resistencia se está formando alrededor de los $2,375, un nivel clave que debe superarse para reanudar la tendencia alcista anterior. A pesar de las presiones a corto plazo, notamos la demanda persistente de los bancos centrales globales, lo que proporciona un fuerte piso subyacente para los precios. Estas instituciones añadieron 290 toneladas a sus reservas en el primer trimestre de 2024, continuando una tendencia de compras históricas observadas en años anteriores. Esta acumulación estratégica subraya el papel del metal como un activo de reserva principal contra la depreciación de la moneda. Dada esta señalización contradictoria, creemos que los comerciantes deberían considerar estrategias que se beneficien de una posible ruptura en la volatilidad. Comprar combinaciones de opciones permite a un comerciante obtener ganancias de un movimiento de precio grande en cualquier dirección, lo que parece probable dada la tensión actual entre datos económicos negativos y la demanda institucional positiva. Este enfoque se protege contra la incertidumbre sobre qué impulsará la próxima gran tendencia.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
