Anuncio del Banco Central Europeo
El anuncio del BCE indicó una pausa prolongada en las tasas de interés. La presidenta Christine Lagarde mostró optimismo sobre el crecimiento económico. Los datos de la zona euro no respaldaron al euro. El índice IFO de clima empresarial de EE. UU. mostró una leve mejora, pero las expectativas para el panorama económico se mantuvieron estables. La actividad comercial en EE. UU. superó las expectativas. El sector de servicios experimentó un impulso notable, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron, reforzando la recuperación del dólar estadounidense. El euro está en camino a una semana fuerte, impulsado por las esperanzas de un acuerdo comercial con EE. UU. El índice IFO de clima empresarial alemán aumentó ligeramente el viernes.Presión Bajista sobre el Par Eur/usd
El par EUR/USD muestra una creciente presión bajista. Los indicadores técnicos muestran una tendencia a la baja, con soporte siendo probado en el área de 1.1715. La política monetaria de EE. UU. está influenciada por el objetivo de la Reserva Federal de estabilidad de precios y pleno empleo. Las tasas de interés se ajustan según la inflación y las tasas de desempleo. La flexibilización cuantitativa (QE) y el endurecimiento cuantitativo (QT) son herramientas que la Reserva Federal utiliza durante crisis financieras. QE puede debilitar el dólar, mientras que QT generalmente lo fortalece. Dada la fortaleza del dólar estadounidense, creemos que la dirección más fácil para el par EUR/USD es hacia abajo. El reciente informe de inflación en EE. UU., que se situó en 3.4% en abril de 2024, refuerza la postura de la Reserva Federal de mantener tasas de interés más altas por más tiempo. Esta divergencia en políticas debería continuar presionando al euro. Por lo tanto, debemos considerar estrategias que beneficien de una disminución en el valor del euro frente al dólar. Con el Banco Central Europeo señalando una posible reducción de tasas tan pronto como en junio, un movimiento que contrasta fuertemente con la posición de la Reserva Federal, el argumento fundamental para un euro más débil es convincente. La semana pasada, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. fueron de 222,000, indicando una continua resiliencia en el mercado laboral y apoyando al dólar. El comentario de la Sra. Lagarde, aunque optimista, no eclipsa los datos contundentes que sugieren una desaceleración en la economía de la zona euro. El mercado ha incorporado en gran medida un recorte en las tasas del BCE, que sería el primer gran banco central en comenzar un ciclo de flexibilización. Esto hace que mantener el dólar, con su mayor rendimiento, sea más atractivo para los inversionistas. Históricamente, los períodos de divergencia en la política monetaria han conducido a tendencias significativas en las monedas. Por ejemplo, entre mediados de 2014 y principios de 2015, mientras la Reserva Federal finalizó su flexibilización cuantitativa y el BCE aumentó la suya, el EUR/USD cayó más del 20%. Podríamos estar entrando en un entorno similar donde la fortaleza sostenida del dólar sea el tema dominante durante meses. Desde un punto de vista técnico, el par enfrenta una resistencia significativa cerca del nivel de 1.0900. Vemos una oportunidad en comprar opciones de venta (put) con precios de ejercicio por debajo del soporte actual alrededor de 1.0800. Esto proporciona una forma clara y definida de posicionarse para un movimiento hacia abajo hacia el área de 1.0725. El endurecimiento cuantitativo en curso del banco central estadounidense también sirve como un sutil y persistente apoyo para el dólar. Al reducir el tamaño de su balance, está eliminando sistemáticamente liquidez del sistema financiero. Este proceso apoya inherentemente una moneda más fuerte a largo plazo. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
