Datos de API y EIA
El API recoge sus datos de instalaciones de almacenamiento de petróleo y empresas, mientras que la EIA utiliza datos del Departamento de Energía y otros organismos oficiales. El informe del gobierno no solo proporciona información sobre los niveles de almacenamiento de petróleo crudo, sino también sobre las entradas y salidas de las refinerías y niveles de almacenamiento para diferentes tipos de petróleo crudo. Estas diferencias hacen que el informe de la EIA sea más confiable para tener una visión completa del mercado petrolero. Vemos que la encuesta privada muestra una disminución en el crudo más pequeña de lo esperada como una señal negativa inicial. Indica que la demanda podría estar debilitándose más de lo que el mercado anticipaba. Este dato inicial debería hacer que los comerciantes sean cautelosos al mantener posiciones muy optimistas antes del informe oficial. Los datos oficiales posteriores de la Administración de Información Energética confirmaron esta visión, pero de una manera mucho más contundente. La EIA reportó una sorpresiva acumulación de inventario de 3.7 millones de barriles, contradiciendo directamente las expectativas de una disminución y haciendo que los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate cayeran por debajo de $78. Esto confirma una tendencia a corto plazo de debilitamiento de la demanda en los Estados Unidos.Implicaciones del Mercado y Predicciones Futuras
De cara al futuro, estamos enfocados en los obstáculos macroeconómicos, especialmente el momento de los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal. Los recientes datos sólidos de empleo en EE. UU. han pospuesto las expectativas para recortes de tasas, fortaleciendo al dólar y encareciendo el petróleo para los compradores globales. Esta presión probablemente limitará cualquier aumento significativo en los precios del crudo a corto plazo. En el lado de la oferta, OPEC+ acordó recientemente extender sus recortes profundos de producción, pero también estableció un plan para eliminarlos a partir de octubre. Esto ofrece algo de apoyo para los precios en este momento, pero introduce una carga negativa para el cuarto trimestre y más allá. Estamos considerando este aumento futuro de la oferta en nuestras posiciones de derivados a largo plazo. Históricamente, grandes divergencias entre la encuesta privada y los informes oficiales del gobierno alimentan la volatilidad del mercado. Los comerciantes de derivados deben considerar estrategias que se beneficien de las fluctuaciones de precios, como comprar straddles, ya que la incertidumbre en torno a los números semanales de inventario sigue siendo alta. Anticipamos que la volatilidad implícita aumentará alrededor de las publicaciones de datos el miércoles por la mañana. La demanda global sigue siendo una gran incertidumbre, particularmente con los recientes datos del índice de gerentes de compras de China que muestran que su actividad manufacturera cayó inesperadamente en mayo. Esto plantea dudas sobre la fuerza de la recuperación en el mayor importador de petróleo del mundo. Por lo tanto, nos estamos cubriendo contra el riesgo de que una demanda débil de Asia pese aún más en el mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
