Próximos Eventos Económicos
El Índice Manufacturero de Richmond y el informe sobre las reservas de petróleo de la API son eventos económicos próximos en EE. UU. El análisis técnico sugiere que el índice podría bajar a 95.13 si cae por debajo de 96.37, mientras que existe resistencia cerca de 99.42 con una tendencia general negativa bajo el promedio móvil de 200 días de 103.49. En el rendimiento de las monedas, el Dólar Estadounidense ha mostrado cambios porcentuales variados frente a otras monedas principales, con ganancias del 0.07% contra el Euro y pérdidas de hasta 0.38% frente al Yen Japonés. La actuación de la moneda frente a varias principales divisas está detallada en un mapa de comparación. Dada la presión continua sobre el Dólar Estadounidense y los rendimientos bajos, creemos que los comerciantes deberían posicionarse para una posible caída. Consideraríamos comprar opciones de venta con precios de ejercicio por debajo del nivel de soporte de 96.37, apuntando a la proyección técnica cerca de 95.13. Esta postura bajista se refuerza por el índice que opera muy por debajo de su promedio móvil de 200 días a largo plazo, señalando una tendencia negativa persistente. Las inminentes discusiones comerciales con la UE introducen un riesgo significativo de eventos, y debemos prepararnos para un aumento en la volatilidad. Históricamente, los aranceles de acero y aluminio de 2018 causaron movimientos bruscos en la pareja EUR/USD, y un resultado similar es posible si se anuncian nuevos aranceles. Vemos valor en la compra de straddles o strangles sobre el Euro, que podrían beneficiar de un gran movimiento de precios en cualquier dirección.Perspectiva sobre la Política Monetaria
Vemos los comentarios sobre las responsabilidades del Sr. Powell como ruido político que distrae del tema central de la política monetaria. Los datos del mercado confirman este enfoque, ya que la herramienta CME FedWatch actualmente indica más del 60% de probabilidad de al menos un recorte de tasas de la Reserva Federal para septiembre de 2024. Esta expectativa del mercado por una política más laxa debería seguir pesando sobre el dólar. La divergencia en el rendimiento de las monedas, particularmente la debilidad del dólar frente al Yen Japonés, presenta una clara oportunidad. Sugerimos comprar opciones de venta en el par USD/JPY para capitalizar esta tendencia, ya que el Yen tiende a fortalecerse como un activo refugio cuando el dólar falla. El rendimiento reciente muestra que el dólar ha perdido terreno frente al Yen, lo que convierte esta operación en una con impulso existente. Los próximos informes económicos probablemente introducirán fluctuaciones de precios a corto plazo. Con indicadores de volatilidad del mercado como el Índice MOVE (que mide la volatilidad del mercado de bonos) permaneciendo elevados desde sus mínimos históricos, sentimos que la volatilidad de las divisas está subestimada. Este entorno hace que sea relativamente barato comprar opciones para protegerse o especular sobre movimientos bruscos causados por estos informes de datos o titulares comerciales. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
