Controversia del presidente Powell
A última hora del lunes, surgieron informes de una referencia legal contra el presidente de la Reserva Federal, Powell, por presunto perjurio. La secretaria del Tesoro, Bessent, criticó el enfoque de la Reserva Federal respecto a los aranceles sin indicadores de inflación. Mientras tanto, el índice de manufactura de la Reserva Federal de Richmond y otras discusiones de la Reserva estaban en la agenda. El EUR/USD se consolidó ligeramente por debajo de 1.1700, mientras que el BCE se preparaba para lanzar la Encuesta de Préstamos Bancarios. Las actas del Banco de la Reserva de Australia discutieron futuros recortes de tasas, afectando negativamente al AUD/USD. En noticias comerciales, Japón y Estados Unidos exploraron acuerdos mutuamente beneficiosos. Los precios del oro se dispararon más del 1%, alcanzando un máximo no visto en un mes, antes de que una corrección técnica lo llevara de vuelta hacia $3,380. Las políticas de la Reserva Federal y herramientas como la flexibilización cuantitativa y la contracción cuantitativa juegan roles cruciales en la formación de las condiciones económicas y el valor del USD.Estrategia en medio de la incertidumbre
Creemos que la tensión entre la administración y el jefe del banco central introduce una significativa incertidumbre para el dólar estadounidense. Los comerciantes de derivados deberían prepararse para una mayor volatilidad en lugar de apostar por una dirección clara en las próximas semanas. Este entorno es ideal para estrategias que aprovechan los movimientos de precios. Los datos recientes del mercado apoyan esta visión, con el índice de volatilidad CBOE (VIX) mostrando picos alrededor de anuncios recientes de la Reserva Federal y actualmente rondando cerca de 15, bien por encima de sus mínimos anuales. Esto refleja cómo el mercado está tomando en cuenta la presión política descrita por el Sr. Bessent. Esperamos que esta sensibilidad continúe a medida que los comerciantes estén atentos a nuevos acontecimientos sobre el Sr. Powell. Dada la naturaleza impredecible de la situación, recomendamos utilizar opciones para gestionar el riesgo. Comprar straddles o strangles en el índice del dólar estadounidense permite a los comerciantes beneficiarse de un gran movimiento de precios en cualquier dirección. Este enfoque elimina la necesidad de adivinar correctamente el resultado de las maniobras políticas. Históricamente, los períodos de desacuerdo abierto entre la Casa Blanca y la Reserva Federal, como durante los años 70, han llevado a políticas monetarias erráticas y fluctuaciones de la moneda. Este precedente sugiere que la fricción actual es un indicador de readjustes significativos. Nos estamos posicionando para un período similar de inestabilidad. Para el par EUR/USD, vemos una oportunidad, pero aconsejamos precaución ya que la última Encuesta de Préstamos Bancarios del BCE indicó un endurecimiento neto de los estándares crediticios para las empresas. Mientras el euro ha mostrado fortaleza, estos datos subyacentes sugieren que su rally podría ser frágil. Usar opciones de compra en el par puede captar el potencial al alza mientras se define la pérdida máxima. La subida en los precios del oro confirma un movimiento hacia la seguridad, con precios recientemente alcanzando un récord por encima de $2,400 por onza en medio de preguntas sobre herramientas de política monetaria como la flexibilización cuantitativa. Anticipamos que esta tendencia persistirá mientras la dirección del dólar siga siendo incierta. Los comerciantes podrían considerar comprar opciones de compra en futuros de oro para capitalizar el ascenso. La divergencia anotada en las actas del Banco de la Reserva de Australia presenta un comercio direccional más claro. Con el RBA manteniendo las tasas estables al 4.35% en su última reunión pero manteniendo un tono cauteloso, el dólar australiano está posicionado para una mayor debilidad frente al dólar si los datos de EE.UU. sorprenden al alza. Vemos valor en estrategias que apuesten en contra del AUD/USD. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
