Impacto de la Decisión de Tasas de la Fed
El miembro de la Fed, Waller, apoya un recorte de tasas de 25 puntos básicos, citando riesgos a la baja. Goolsbee expresó precaución debido a las incertidumbres inflacionarias provocadas por aranceles. El mercado de deuda en EE.UU. mostró movimientos mixtos, con cambios de rendimiento variados entre diferentes plazos. Las próximas ganancias corporativas incluyen grandes anuncios de Tesla y Alphabet. Los puntos destacados económicos de la próxima semana incluyen la decisión de tasas del BCE, que se espera que se mantenga estable, junto con los índices PMI regionales. Dadas las señales contradictorias sobre comercio y política monetaria, esperamos que la volatilidad del mercado aumente desde su actual complacencia. Debemos considerar la compra de opciones para protegernos contra movimientos bruscos, ya que el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) actualmente se cotiza cerca de 12.5, lo cual es históricamente bajo y sugiere que las primas de las opciones son relativamente baratas para cobertura. Este entorno es propicio para oscilaciones de precios a medida que se acerca agosto.Posicionamiento Estratégico para Movimientos del Mercado
Las persistentes tensiones comerciales con la UE y el potencial de más insultos hacia Japón sugieren que el dólar estadounidense continuará fortaleciéndose frente a sus pares. Debemos observar estrategias de derivados que se beneficien de un dólar en aumento, particularmente frente al euro. Datos recientes de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) muestran que las posiciones especulativas en largo neto sobre el dólar estadounidense han aumentado, indicando un creciente consenso al que podemos sumarnos. El mercado de bonos está contando una historia específica, con rendimientos a corto plazo cayendo mientras que los rendimientos a largo plazo aumentan durante la semana. Este aplanamiento de la curva de rendimiento señala la anticipación del mercado de recortes de tasas a corto plazo junto con preocupaciones inflacionarias a largo plazo, un patrón que a menudo se ve antes de que la Reserva Federal comience un ciclo de flexibilización. Podemos posicionarnos para que esta tendencia continúe utilizando futuros para establecer un comercio de “aplanador”, comprando bonos a 2 años y vendiendo bonos a 10 años. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y comienza a negociar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
