El índice de precios del Global Dairy Trade (GDT) de Nueva Zelanda vio un aumento del 1.1%, subiendo desde un anterior -4.1%. Este cambio marca un giro positivo en el entorno comercial para el sector lácteo de Nueva Zelanda.
En noticias relacionadas con las divisas, el par AUD/USD continuó su tendencia a la baja, alcanzando mínimos de cinco días cerca de 0.6500 debido a la fuerte demanda del dólar estadounidense, impulsada por el aumento de la inflación en EE. UU. Mientras tanto, el par EUR/USD ha caído por debajo de 1.1600, influido por un dólar fuerte, tocando mínimos de tres semanas.
Los precios del oro están experimentando una creciente presión de venta, cayendo a mínimos diarios cerca de $3,320 por onza troy. La presión se debe en gran parte a un dólar estadounidense más fuerte y un aumento en los rendimientos de EE. UU., con posible cautela continua de la Reserva Federal.
El XRP de Ripple cayó por debajo de la marca de $3.00, negociándose a $2.87, mientras la volatilidad continúa tras un aumento a $3.03. Esto refleja un deseo general en el mercado de reducir riesgos en medio de condiciones turbulentas en el sector de las criptomonedas.
En China, el PIB del segundo trimestre creció un 5.2% interanual, superando expectativas. Sin embargo, hay preocupaciones debido a desaceleraciones inesperadas en la inversión en activos fijos y ventas minoristas, junto con la caída de los precios de la propiedad.
El mercado envía un mensaje claro y unificado, y creemos que la clave es la inquebrantable fortaleza del dólar. El índice del dólar estadounidense (DXY) ha alcanzado máximos de varias semanas, superando recientemente la marca de 105.50, como consecuencia directa de los persistentes datos de inflación que mantienen firme la postura agresiva de la Reserva Federal. Este no es un movimiento pasajero; es un cambio fundamental en el que los operadores de derivados deben basar sus estrategias en las próximas semanas. Cada aumento en los rendimientos de EE. UU., que vemos con el bono a 10 años obstinadamente por encima del 4.4%, incrementa la presión sobre todo lo tasado en dólares.
Vemos esto desarrollándose como un libro de texto en los mercados de divisas. La debilidad en el par AUD/USD es más que una simple reacción al dólar; se ve agravada por las alarmantes señales desde Pekín. Aunque la cifra del PIB fue sólida, los detalles revelan complicaciones. La inversión en propiedad en China, por ejemplo, continuó su contracción, cayendo más del 9% interanual según informes recientes. Esto afecta directamente la demanda de materias primas industriales, golpeando al dólar australiano donde más duele. Estaríamos considerando comprar opciones de venta en el AUD/USD, apuntando a un movimiento por debajo del nivel 0.6500, como una forma clara de expresar esta debilidad dual.
De manera similar, la presión sobre el oro es una ecuación sencilla. Como un activo que no genera rendimiento, su atractivo desaparece cuando los operadores pueden obtener un retorno garantizado de los crecientes rendimientos de los bonos. Históricamente, los períodos de aumento en los rendimientos reales han sido un fuerte obstáculo para los metales preciosos. Anticipamos más presión de venta y consideraríamos posiciones cortas a través de contratos de futuros, ya que el costo de oportunidad de mantener oro se está volviendo cada vez más elevado.
El espacio de las criptomonedas refleja la huida de riesgos en general. Cualquier clase de activo sensible a la liquidez y al apetito especulativo es la primera en ser golpeada cuando prevalece la cautela, y el reciente retroceso en el valor de Ripple tras su aumento es un ejemplo clásico. Vemos esto no como un evento aislado, sino como un indicador para el sector. Sugerimos que los operadores consideren comprar volatilidad a través de opciones, anticipando movimientos de precios más amplios a medida que el mercado digiere la realidad de tasas de interés más altas durante más tiempo.
En este panorama, el aspecto positivo de los datos lácteos de Nueva Zelanda brinda una oportunidad única. La cifra positiva de GDT muestra resiliencia en un sector clave de exportación, contrastando fuertemente con los vientos en contra que enfrenta su vecino trans-Tasman.
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