Aumento en el Mercado Cripto
En los Estados Unidos, las acciones relacionadas con las criptomonedas aumentaron a medida que Bitcoin alcanzó un máximo histórico de más de $121,000. La Cámara de Representantes está lista para considerar legislación importante de la industria, que podría expandir el uso de Bitcoin e impactar el mercado de monedas digitales. Las acciones estadounidenses enfrentan una semana crucial a medida que se intensifica la temporada de informes de ganancias, con JP Morgan, Goldman Sachs y Netflix entre los que reportan. Los analistas han reducido las expectativas de ganancias debido a preocupaciones económicas, siendo el sector energético el que ha sufrido los mayores recortes. Algunas empresas siguen siendo optimistas, con el sector tecnológico emitiendo guías mezcladas, lo que indica una posible divergencia en el rendimiento. Los informes de ganancias del sector bancario se analizarán en busca de beneficios y provisiones para préstamos incobrables, que podrían arrojar luz sobre la economía y la salud del consumidor en EE.UU. El índice bancario KBW en EE.UU. ha aumentado un 44% desde el mínimo de abril, manteniéndose cerca de los máximos récord de 2022. Alrededor de 40 empresas del S&P 500, incluidas marcas destacadas como Pepsi Co y United Airlines, anunciarán ganancias esta semana.Expectativas de Ganancias de Netflix
El informe de ganancias de Netflix atraerá una atención significativa como la primera gran empresa tecnológica en reportar. Los analistas predicen un ingreso de $11.04 mil millones, un aumento respecto al primer trimestre, con una utilidad neta prevista de $3.17 mil millones. Históricamente, las acciones de Netflix han aumentado después de los informes de ganancias, manteniendo el optimismo para los ingresos del segundo y tercer trimestre. Dada la divergencia en el inicio del mercado, creemos que los comerciantes de derivados deberían posicionarse para un aumento en la volatilidad específica del sector en lugar de apostar por la dirección general del mercado. La superficie tranquila, evidenciada por un Índice de Volatilidad CBOE (VIX) que ha permanecido obstinadamente por debajo de 15 durante gran parte del pasado mes, oculta tensiones subyacentes significativas que son propicias para ser aprovechadas. La fuerza mostrada por el gigante farmacéutico tras el éxito de su ensayo de medicamento es una señal clara. No vemos esto solo como un evento específico de una acción, sino como un catalizador para el sector de la salud. La volatilidad implícita en los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de salud como el XLV ha sido relativamente baja. Estamos considerando opciones de compra a largo plazo en nombres farmacéuticos seleccionados con fuertes líneas de productos, una estrategia que captura el potencial aumento de una actividad de fusiones y adquisiciones, como sugirió la propia división de la compañía, mientras definimos estrictamente nuestro riesgo. En el ámbito cripto, la situación es eléctrica. Aunque la fuente menciona un récord, la realidad es que Bitcoin retrocedió desde su pico de marzo de 2024 de más de $73,000 y ha estado consolidándose. Esta consolidación antes de movimientos legislativos importantes, como la Ley FIT21 que pasó por la Cámara en mayo, está generando una inmensa energía potencial. Para los comerciantes, esto no se trata de seleccionar una dirección. Las altas primas en opciones para ETFs y acciones vinculadas a criptomonedas como Coinbase indican que el mercado espera un movimiento violento. Estamos observando straddles o strangles en estos nombres, posicionándonos para beneficiarnos de una ruptura en cualquier dirección una vez que haya claridad regulatoria o una nueva narrativa. Esta temporada de informes de ganancias es el principal campo de batalla. Si bien los analistas pueden haber recortado pronósticos, los datos de FactSet muestran que el crecimiento estimado de ganancias año tras año para el S&P 500 en el segundo trimestre sigue siendo robusto, con un 9.0%. Esto establece un clásico escenario de “superar la barra reducida”. El sector bancario es particularmente interesante. El aumento en el índice bancario ha sido impresionante, pero depende de los márgenes de interés netos. Con el camino de tasas de la Reserva Federal aún incierto, analizaremos los informes de los grandes bancos en busca de cualquier cambio en la guía sobre provisiones para préstamos incobrables. En el primer trimestre de 2024, los principales bancos estadounidenses reservaron colectivamente más de $9 mil millones para préstamos potencialmente morosos; cualquier desviación de esa tendencia moverá al sector. Un comercio en pares, yendo largo en un banco que muestra una sólida recuperación en banca de inversión contra un corto en un jugador regional más expuesto a bienes raíces comerciales, podría ser un juego efectivo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
