Presión sobre el Euro y Tendencias del Oro
El euro ha enfrentado presión, cayendo por debajo de 1.1700, ya que nuevos aranceles afectaron las dinámicas comerciales principales. A medida que aumenta la incertidumbre, el oro se mantiene en un ajuste a la baja alrededor de $3,350 por onza a pesar de las recientes ganancias. Ethereum mostró actividad cerca de $3,000, influenciado por adquisiciones significativas de BitMine. Las entradas récord de ETH totalizaron más de $990 millones, atrayendo atención sobre las dinámicas del mercado de criptomonedas. Los inversores están monitoreando de cerca los indicadores económicos globales, incluido el efecto de los aranceles y los próximos datos de inflación de EE. UU. El entorno geopolítico sigue pesando en las condiciones del mercado.Divergencia en las Políticas de los Bancos Centrales
Con base en el panorama actual, creemos que la divergencia entre las políticas de los bancos centrales es el principal campo de juego para los comerciantes de derivados en las próximas semanas. Ese ligero aumento en las cifras mayoristas canadienses es solo una distracción. La fuerza más dominante es que el Banco de Canadá se convirtió en el primer banco central del G7 en reducir su tasa de interés clave al 4.75% en junio. Esto señala un camino claro de relajación, especialmente a medida que la inflación disminuye. Vemos cualquier fortaleza en el dólar canadiense como una oportunidad de venta. Los comerciantes deberían considerar comprar opciones de venta sobre el Loonie frente a divisas respaldadas por bancos centrales más firmes. La presión sobre el dólar australiano y el euro es una consecuencia directa de una economía estadounidense resistente y una Reserva Federal cautelosa. Mientras que el Banco Central Europeo siguió a Canadá con su propia reducción de tasas, el Banco de la Reserva de Australia se mantiene firme, creando un marcado contraste. Los nuevos aranceles mencionados no son solo ruido; representan una amenaza tangible para economías impulsadas por exportaciones como Alemania, lo que sigue afectando al euro. Con las recientes cifras de producción industrial de China para mayo, que llegaron al 5.6%, por debajo del 6.0% proyectado, el principal cliente de las materias primas australianas está mostrando signos de debilidad. Esto nos lleva a favorecer estrategias que apuesten en contra del euro y el dólar australiano, particularmente frente al dólar. Busque rallies para vender. Necesitamos reevaluar el sentimiento negativo sobre el oro. Si bien es cierto que una postura de “más alto por más tiempo” de la Fed—subrayada por su último gráfico de proyecciones que señala solo una reducción de tasa en 2024—es un obstáculo, el metal ha mostrado una notable resistencia por encima del nivel de $2,300. Esto no es 2013. Estamos viendo compras récord de bancos centrales y una inestabilidad geopolítica persistente. La última lectura del IPC de EE. UU. del 3.3% mostró que la inflación se está moderando pero sigue siendo pegajosa. Para nosotros, esto sugiere que el oro está en un momento de espera. Una estrategia de rango, como la venta de opciones con precios de ejercicio bien fuera del rango de $2,280-$2,380, podría recoger primas mientras esperamos un catalizador de ruptura decisivo, probablemente de un cambio en la retórica de la Fed. La actividad en Ethereum es mucho más significativa que las adquisiciones de una sola empresa. La verdadera historia es el monumental cambio tras la aprobación de los ETF de Ether al contado por parte de la SEC. Esto ha desbloqueado un torrente de capital institucional. Aunque los flujos iniciales han sido volátiles, las entradas totales en todos los productos de inversión en criptomonedas ya han superado los $15 mil millones en lo que va del año, según datos de gestores de activos. Esta demanda estructural proporciona un sólido respaldo al mercado. Vemos cualquier caída hacia el nivel de $3,000 no como un riesgo, sino como un punto de entrada estratégico. Comprar opciones de compra a largo plazo sobre ETH es una forma atractiva de obtener exposición apalancada a lo que consideramos una reevaluación sostenida de la clase de activos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
