El d\u00f3lar estadounidense encaden\u00f3 su cuarta subida semanal consecutiva y volvi\u00f3 a niveles no vistos en 18 meses, a medida que los mercados revalorizaron la probabilidad de un mayor endurecimiento de la Reserva Federal en el 4T. El repunte del crudo reforz\u00f3 las preocupaciones inflacionistas, mientras que la renovada inquietud fiscal en Francia contribuy\u00f3 a arrastrar al euro a m\u00ednimos de 17 meses frente al d\u00f3lar. Las rentabilidades de los Treasury, por el contrario, cedieron desde los m\u00e1ximos recientes a lo largo de toda la curva, aunque el \u00edndice d\u00f3lar (DXY) avanz\u00f3 por encima de 102,50 y super\u00f3 su media m\u00f3vil simple de 200 semanas. La atenci\u00f3n se centra ahora en las publicaciones de inflaci\u00f3n de la pr\u00f3xima semana, junto con los datos de gasto de los consumidores y un discurso del presidente Warsh.<\/p>\n\n
Los mercados han pasado en gran medida p\u00e1gina respecto al dato de n\u00f3minas no agr\u00edcolas (Nonfarm Payrolls) de septiembre de +29.000, manteniendo intacta la expectativa de que no haya subida en octubre, aunque todav\u00eda inclin\u00e1ndose hacia un movimiento de un cuarto de punto en diciembre. Las actas del FOMC de la reuni\u00f3n del 15\u201316 de septiembre mostraron un apoyo un\u00e1nime a un aumento de 25 puntos b\u00e1sicos, con riesgos para la inflaci\u00f3n sesgados al alza y el mercado laboral cerca del pleno empleo; tambi\u00e9n citaron riesgos al alza para la demanda derivados de la inversi\u00f3n en IA.<\/p>\n\n
Los datos de posicionamiento mostraron que las posiciones largas netas en USD aumentaron hasta casi 11,9K contratos, mientras que el cambio a cuatro semanas mejor\u00f3 a -5.144 desde -8.352 y el inter\u00e9s abierto subi\u00f3 hasta algo m\u00e1s de 48,3K; la exposici\u00f3n especulativa fue del 24,6%, su percentil del 45,5, y el percentil de posici\u00f3n neta del 48,2.<\/p>\n\n\n\n