El AUD\/USD estaba en camino de cerrar la semana al alza, con un avance del 0,21%, y el cruce se negociaba en torno a 0,7124, manteni\u00e9ndose cerca de los m\u00e1ximos del viernes. La acci\u00f3n del precio super\u00f3 el m\u00e1ximo del 15 de junio en 0,7088, que tras la ruptura pas\u00f3 a actuar como soporte, antes de franquear 0,7100 y alcanzar un m\u00e1ximo de dos d\u00edas en 0,7136, para despu\u00e9s retroceder hacia 0,7120.<\/p>\n\n
Desde el punto de vista t\u00e9cnico, el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo bajista, aunque est\u00e1 cerca de girarse al alza, mientras que los mercados descuentan una subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia en la reuni\u00f3n del 29 de septiembre. Un movimiento por encima del m\u00e1ximo de esta semana en 0,7168 abrir\u00eda la puerta a 0,7200, con resistencias adicionales en 0,7237 y, posteriormente, 0,7277; a la baja, una ca\u00edda por debajo de la media m\u00f3vil simple (SMA) de 50 d\u00edas en 0,7084 situar\u00eda en el foco la SMA de 100 d\u00edas en 0,7078, seguida de 0,7075 y la SMA de 200 d\u00edas en 0,7012. M\u00e1s all\u00e1 de los tipos, entre los catalizadores del AUD se citan el ciclo econ\u00f3mico de China, la inflaci\u00f3n interna y la balanza comercial, as\u00ed como el mineral de hierro, la mayor exportaci\u00f3n de Australia, con 118.000 millones de d\u00f3lares al a\u00f1o seg\u00fan datos de 2021.<\/p>\n\n
Con el AUD\/USD actualmente rondando 0,7124 tras romper la barrera clave de 0,7100, recomendamos que los operadores de derivados adopten un sesgo alcista durante las pr\u00f3ximas dos semanas. Los compradores deber\u00edan valorar estructurar opciones call largas o diferenciales alcistas (bull call spreads) con objetivo en el strike 0,7200 para aprovechar este impulso al alza. Esta estrategia permite capturar el potencial de subida limitando el riesgo a la baja si el cruce corrige.<\/p>\n\n
La pr\u00f3xima decisi\u00f3n de tipos del Banco de la Reserva de Australia, el 29 de septiembre, act\u00faa como un catalizador fundamental de primer orden para esta estrategia. Hist\u00f3ricamente, las subidas de tipos respaldan a la divisa dom\u00e9stica y, con el super\u00e1vit comercial de Australia manteni\u00e9ndose recientemente s\u00f3lido por encima de los 5.600 millones de AUD, el trasfondo fundamental sigue siendo muy favorable. Adem\u00e1s, la demanda sostenida desde los mercados globales mantiene al d\u00f3lar australiano muy atractivo para inversores en busca de rentabilidad.<\/p>\n\n
Para gestionar el riesgo, conviene situar \u00f3rdenes de stop-loss de protecci\u00f3n en posiciones largas de futuros justo por debajo de la media m\u00f3vil simple de 50 d\u00edas en 0,7084. Una ca\u00edda por debajo de la media de 100 d\u00edas en 0,7078 se\u00f1alar\u00eda un cambio de tendencia y sugerir\u00eda cerrar cualquier estrategia alcista. Sin embargo, si el mercado supera 0,7168, podr\u00edamos plantearnos incrementar posiciones de forma escalonada de cara al objetivo de 0,7237.<\/p>\n\n
Tambi\u00e9n debemos vigilar el mercado de materias primas, especialmente despu\u00e9s de que los precios del mineral de hierro hayan encontrado un soporte s\u00f3lido en torno a 100 d\u00f3lares por tonelada m\u00e9trica este mes. Una mayor demanda industrial desde China \u2014que recientemente ha visto c\u00f3mo su PMI manufacturero se estabilizaba cerca de 50,3\u2014 probablemente mantendr\u00e1 la presi\u00f3n compradora sobre el AUD. Utilizar opciones call de corto plazo antes de la volatilidad de finales de septiembre permite participar en esta posible ruptura con un riesgo previamente acotado.<\/p>\n\n\n\n