El \u00cdndice del D\u00f3lar estadounidense (DXY) ampli\u00f3 sus avances por sexta sesi\u00f3n consecutiva y se negociaba cerca de 100,30 durante la sesi\u00f3n asi\u00e1tica del jueves, a la espera de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EEUU. El billete verde encontr\u00f3 apoyo despu\u00e9s de que la Reserva Federal subiera el tipo de los fondos federales en 25 puntos b\u00e1sicos hasta un rango objetivo del 3,75%\u20134,00%, una medida en l\u00ednea con lo esperado y que supuso la primera subida en tres a\u00f1os. Los mercados monetarios sit\u00faan la probabilidad de otra subida en torno al 49,8% para la reuni\u00f3n de octubre, seg\u00fan la herramienta CME FedWatch.<\/p>\n
Las se\u00f1ales de pol\u00edtica monetaria restrictiva se vieron respaldadas por indicadores cuantitativos: la puntuaci\u00f3n de FXS Speechtracker se situ\u00f3 en 7,4\/10 frente a una media hist\u00f3rica de 7\/10, mientras que el FXS Fed Sentiment Index subi\u00f3 26,07 puntos hasta 151,79, muy por encima del nivel neutral de 100. En el plano t\u00e9cnico, el DXY se mantuvo por encima de las medias m\u00f3viles exponenciales (EMA) de 50 y nueve d\u00edas, con el RSI de 14 d\u00edas en 63,58. Se se\u00f1alaron niveles de soporte en la EMA de 50 d\u00edas en 99,69 y la EMA de nueve d\u00edas en 99,64, mientras que 100,00 se plante\u00f3 como un suelo intermedio. Por otro lado, datos de 2022 situaron al d\u00f3lar por encima del 88% del volumen global de negociaci\u00f3n en divisas, con un promedio de 6,6 billones de d\u00f3lares al d\u00eda, y el objetivo de inflaci\u00f3n de la Fed es del 2%.<\/p>\n
Estamos observando un fuerte impulso alcista en el \u00cdndice del D\u00f3lar (DXY) al mantenerse en torno a la cota de 100,30, impulsado por la reciente subida de tipos de la Reserva Federal en 25 puntos b\u00e1sicos hasta el rango 3,75%\u20134,00%. Con el banco central se\u00f1alando m\u00e1s endurecimiento por delante, los operadores de derivados deber\u00edan prepararse para una fortaleza sostenida del d\u00f3lar en las pr\u00f3ximas semanas. Hist\u00f3ricamente, las primeras subidas de tipos en un nuevo ciclo de restricci\u00f3n suelen desencadenar repuntes de varias semanas, con el DXY ganando una media del 3% al 5% en el mes posterior al anuncio.<\/p>\n
Recomendamos que los operadores se centren en comprar opciones call sobre el USD frente a divisas de menor rentabilidad y sensibles al riesgo, como el euro o el d\u00f3lar australiano. Dado que los mercados monetarios descuentan una probabilidad del 49,8% de otra subida de tipos en octubre, se espera que la volatilidad aumente a medida que nos acerquemos a la pr\u00f3xima reuni\u00f3n de pol\u00edtica monetaria. Los spreads de calls largos sobre el DXY podr\u00edan ofrecer una relaci\u00f3n rentabilidad-riesgo atractiva para aprovechar este impulso alcista sin pagar en exceso por la prima.<\/p>\n
Debemos vigilar de cerca los niveles de soporte clave, en particular la EMA de 50 d\u00edas en 99,69 y la EMA de nueve d\u00edas en 99,64, que actualmente act\u00faan como un s\u00f3lido suelo para el \u00edndice. Dado que el RSI de 14 d\u00edas se sit\u00faa cerca de 63,58, existe un riesgo menor de agotamiento temporal de los compradores, lo que hace que las opciones put a corto plazo sean viables \u00fanicamente como coberturas temporales. Para posiciones largas, sugerimos situar \u00f3rdenes de stop-loss justo por debajo del nivel psicol\u00f3gico de 100,00 para proteger el capital frente a correcciones bruscas.<\/p>\n\n\n\n