El d\u00f3lar australiano cay\u00f3 un 0,80% frente al d\u00f3lar estadounidense el jueves, a medida que una inflaci\u00f3n de precios de producci\u00f3n en EEUU m\u00e1s elevada de lo previsto empuj\u00f3 a los mercados hacia una perspectiva m\u00e1s agresiva de la Reserva Federal. El AUD\/USD cotizaba en torno a 0,7159 tras tocar 0,7223. El PPI de agosto en EEUU subi\u00f3 un 0,4% mensual, mientras que el PPI subyacente aument\u00f3 un 0,2% m\/m; la tasa interanual general repunt\u00f3 hasta el 5,4% frente al 5,3% previsto. Los mercados monetarios descuentan una probabilidad del 71% de una subida de 0,25% de los tipos de la Fed, seg\u00fan la herramienta CME FedWatch, mientras que las peticiones iniciales de subsidio por desempleo se situaron en 205.000 frente a 206.000 previamente.<\/p>\n\n
Las rentabilidades de los bonos del Tesoro de EEUU subieron, ayudando al \u00cdndice D\u00f3lar (DXY) a cerrar cerca de 99,09 con avances de alrededor del 0,30%. El petr\u00f3leo tambi\u00e9n repunt\u00f3 con fuerza a medida que se intensificaba el conflicto EEUU\u2013Ir\u00e1n, con el Brent y el WTI por encima de 100 d\u00f3lares por barril y subiendo m\u00e1s de un 6%. En Australia, no hay publicaciones relevantes el viernes, aunque los comentarios del RBA han elevado las apuestas por un tipo oficial del 4,85% hacia finales de 2027, lo que implica 50 puntos b\u00e1sicos adicionales de endurecimiento. La atenci\u00f3n se centra en el IPC del viernes: se espera un 0,4% m\/m frente al 0,1% previo y un 3,4% interanual; el IPC subyacente se ve en 0,2% m\/m y 2,4% interanual frente a 2,5%. En el plano t\u00e9cnico, el AUD\/USD cotiza cerca de 0,7161, manteni\u00e9ndose por encima de las medias m\u00f3viles simples (SMA) de 50\/100\/200 d\u00edas en torno a 0,7062, con resistencia cerca de 0,7198.<\/p>\n\n—\n\n
Con los referentes del crudo Brent y WTI dispar\u00e1ndose por encima del umbral de 100 d\u00f3lares por barril debido al aumento de las tensiones en Oriente Pr\u00f3ximo, los riesgos de inflaci\u00f3n global se inclinan claramente al alza. Recomendamos a los operadores de derivados posicionarse ante una volatilidad sostenida, ya que las presiones de precios impulsadas por la energ\u00eda se trasladan directamente a los pr\u00f3ximos indicadores macro. Hist\u00f3ricamente, los shocks geopol\u00edticos s\u00fabitos en el petr\u00f3leo han fortalecido el \u00cdndice D\u00f3lar (DXY), que actualmente est\u00e1 poniendo a prueba el nivel de 99,09.<\/p>\n\n—\n\n
De cara a la reuni\u00f3n clave de la Reserva Federal de la pr\u00f3xima semana, los mercados monetarios han descontado una probabilidad del 71% de una subida de tipos de 25 puntos b\u00e1sicos. Recomendamos utilizar opciones put de AUD\/USD a corto plazo para cubrirse ante una sorpresa m\u00e1s agresiva si el pr\u00f3ximo dato de IPC supera la tasa interanual esperada del 3,4%. Esta estrategia protege las carteras frente a una ca\u00edda m\u00e1s profunda del cruce, que recientemente retrocedi\u00f3 desde su m\u00e1ximo de 0,7223 hasta 0,7159.<\/p>\n\n
En los gr\u00e1ficos, el par AUD\/USD se mantiene en una tendencia alcista m\u00e1s amplia siempre que conserve el soporte por encima del conjunto de medias m\u00f3viles de 50, 100 y 200 d\u00edas. Sugerimos situar los stop-loss justo por debajo de la zona clave de soporte de 0,7062 para gestionar los riesgos bajistas. Para los compradores, recomendamos esperar a un cierre diario claro por encima de la resistencia de 0,7198 antes de a\u00f1adir a posiciones largas.<\/p>\n\n
Aunque el tono m\u00e1s agresivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha impulsado las expectativas de tipos locales al 4,85% para finales de 2027, la ventaja inmediata de rentabilidad corresponde a EEUU. Preferimos, a corto plazo, estrategias con straddles de opciones para capturar oscilaciones r\u00e1pidas del precio sin asumir sesgo direccional antes de la publicaci\u00f3n del IPC de hoy. Esto permite beneficiarse del repunte de la volatilidad impl\u00edcita mientras el mercado digiere estas perspectivas contrapuestas de los bancos centrales.<\/p>\n\n\n\n