El d\u00f3lar australiano se debilit\u00f3 frente al d\u00f3lar estadounidense el jueves, volviendo a situarse por debajo de 0,7200 tras haber alcanzado previamente su mejor nivel desde mediados de mayo. El AUD\/USD cotizaba en torno a 0,7160, retrocediendo desde un m\u00e1ximo reciente cerca de 0,7220 a medida que el billete verde se fortalec\u00eda. El plan de est\u00edmulo de 54.000 millones de d\u00f3lares comunicado por China para su banca y el conjunto de su sistema financiero hab\u00eda respaldado anteriormente a la divisa, dada la exposici\u00f3n de Australia a la demanda china, y el cruce hab\u00eda rebotado con fuerza desde el m\u00ednimo de junio antes del giro de esta semana. Tambi\u00e9n ha llegado apoyo desde el RBA: un mensaje de tono hawkish y el petr\u00f3leo manteni\u00e9ndose cerca de 100 d\u00f3lares por barril han llevado a los mercados a descontar una subida de tipos a finales de este mes, impulsando las rentabilidades de corto plazo.<\/p>\n\n
Las expectativas de inflaci\u00f3n en EE. UU. han empujado en sentido contrario. Los operadores se est\u00e1n posicionando cada vez m\u00e1s para un movimiento de la Reserva Federal en septiembre despu\u00e9s de que el PPI subiera un 5,4% interanual en agosto, mientras que las presiones sobre el precio del petr\u00f3leo vinculadas al conflicto en Oriente Pr\u00f3ximo han mantenido la inflaci\u00f3n pegajosa y han apuntalado al d\u00f3lar. En un marco de cuatro horas, el AUD\/USD se situaba en 0,7167, por debajo de la SMA de 100 periodos en 0,7174 y de la SMA de 20 periodos en 0,7215; el RSI cerca de 29 apunta a condiciones de sobreventa. El soporte inmediato se encuentra en 0,7157, mientras que se observa resistencia en 0,7174 y 0,7193, y despu\u00e9s en 0,7213 y 0,7215, antes de 0,7223.<\/p>\n\n—\n\n
A medida que nos movemos por el mercado el 10 de septiembre de 2026, la pugna entre un Banco de la Reserva de Australia de tono hawkish y una Reserva Federal estadounidense resiliente est\u00e1 generando una elevada volatilidad para el d\u00f3lar australiano. Con el \u00cdndice de Precios de Producci\u00f3n (PPI) de EE. UU. aumentando un 5,4% en agosto y los precios mundiales del petr\u00f3leo manteni\u00e9ndose obstinadamente cerca de 100 d\u00f3lares por barril, ambos bancos centrales afrontan presi\u00f3n para subir tipos a finales de este mes. Para capturar los bruscos movimientos de divisas que se esperan por estas dos decisiones de tipos, recomendamos a los traders de derivados comprar straddles largos para beneficiarse de una alta volatilidad.<\/p>\n\n
Si observamos con detalle las configuraciones t\u00e9cnicas, el par AUD\/USD cotiza en 0,7167, situ\u00e1ndose justo por encima de un suelo de soporte clave en 0,7157. Si el par rompe por debajo de este nivel de 0,7157 en los pr\u00f3ximos d\u00edas, deber\u00edamos plantearnos comprar opciones put a corto plazo para operar la inercia bajista. Sin embargo, dado que el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) est\u00e1 actualmente en sobreventa en 29, debemos ser prudentes para no perseguir la ruptura demasiado tarde.<\/p>\n\n—\n\n
Por otro lado, el enorme paquete de est\u00edmulo financiero de China de 54.000 millones de d\u00f3lares ofrece un s\u00f3lido apoyo fundamental a la econom\u00eda australiana, muy dependiente del comercio. Si el soporte de 0,7157 se mantiene, podemos comprar opciones call at-the-money para buscar un rebote r\u00e1pido hacia la Media M\u00f3vil Simple (SMA) de 100 periodos en 0,7174. Esta estrategia permite beneficiarnos de un rebote de corto plazo impulsado por condiciones t\u00e9cnicas de sobreventa y un sentimiento positivo en torno al comercio.<\/p>\n\n
Para gestionar el riesgo durante este periodo de alta tensi\u00f3n, sugerimos utilizar estrategias de spreads de riesgo definido en lugar de opciones desnudas. Emplear bull call spreads por encima de 0,7157 o bear put spreads por debajo ayudar\u00e1 a limitar las p\u00e9rdidas potenciales, manteniendo al mismo tiempo el potencial de ganancias. Mantener el riesgo acotado es esencial mientras vigilamos los principales niveles de resistencia en 0,7215 y 0,7223 en las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n\n\n