El d\u00f3lar australiano subi\u00f3 un 0,2%, hasta situarse en torno a 0,7180 frente al d\u00f3lar estadounidense en las primeras operaciones europeas, apoyado por unos datos de inflaci\u00f3n m\u00e1s firmes de lo previsto que elevaron las expectativas de una nueva subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) este a\u00f1o. El IPC de Australia aument\u00f3 un 1% mensual en julio, frente a las previsiones del 0,8%, tras una ca\u00edda del 0,1% en junio. En t\u00e9rminos interanuales, el IPC se situ\u00f3 en el 3,5%, por encima de la estimaci\u00f3n del 3,2% pero por debajo del 3,8% anterior, mientras el mercado pas\u00f3 a descontar una cuarta subida del RBA en septiembre, con la probabilidad impl\u00edcita subiendo al 36% desde el 17%; para febrero, el movimiento se descuenta con una probabilidad del 94%. Las actas de la reuni\u00f3n de julio indicaron que varios miembros del consejo ven una subida como \u201cbastante posible\u201d si aparecen riesgos al alza para la inflaci\u00f3n.<\/p>\n
La atenci\u00f3n se dirige ahora a los datos del PCE de EEUU de julio, previstos para las 12:30 GMT. Se espera que la inflaci\u00f3n subyacente del PCE sea del 3,3% interanual, con un avance mensual del 0,2% frente al 0,1% previo. En los gr\u00e1ficos, el AUD\/USD cotizaba en 0,7178, por encima de la EMA de 20 periodos en 0,7092, mientras que el RSI de 14 d\u00edas se situaba en 68,36; la resistencia est\u00e1 en 0,7201 y 0,7278, con soportes en torno a 0,7178 y 0,7092.<\/p>\n
Recomendamos que los traders de derivados se posicionen para una continuidad del impulso alcista en el par AUD\/USD durante las pr\u00f3ximas semanas, con el objetivo de una ruptura por encima de la resistencia clave en 0,7201. Con la reuni\u00f3n de pol\u00edtica monetaria del Banco de la Reserva de Australia acerc\u00e1ndose, las opciones call con precios de ejercicio cerca de 0,7250 ofrecen una atractiva relaci\u00f3n rentabilidad-riesgo para capturar este posible repunte. Hist\u00f3ricamente, cuando la inflaci\u00f3n australiana sorprende al alza, la divisa tiende a sostener sus avances durante varias semanas, como se vio durante el ciclo de endurecimiento de finales de 2022, cuando el AUD repunt\u00f3 m\u00e1s de un 5% en un mes.<\/p>\n
Para gestionar el riesgo, aconsejamos establecer opciones put de protecci\u00f3n o stop-loss ajustados justo por debajo de la media m\u00f3vil exponencial de 20 periodos en 0,7092. Dado que el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) se acerca a territorio de sobrecompra en 68,36, los traders deber\u00edan anticipar retrocesos correctivos a corto plazo antes de que se reanude la tendencia alcista de fondo. El uso de opciones barrera con knock-out tambi\u00e9n puede ser especialmente eficaz en este caso para reducir el coste de la prima y, al mismo tiempo, protegerse frente a ca\u00eddas repentinas y pronunciadas.<\/p>\n
Adem\u00e1s, conviene vigilar de cerca el pr\u00f3ximo dato del PCE de EEUU, ya que unas cifras de inflaci\u00f3n m\u00e1s moderadas de lo esperado en Estados Unidos probablemente acelerar\u00edan el rally del AUD\/USD. Si se observan las reacciones hist\u00f3ricas de los futuros de los fed funds y de las divisas, una combinaci\u00f3n de sesgo restrictivo del RBA y una perspectiva m\u00e1s acomodaticia de la Reserva Federal ha desencadenado de forma consistente tendencias s\u00f3lidas durante varias semanas. Utilizar opciones de doble divisa o estrategias straddle antes de la publicaci\u00f3n del dato de inflaci\u00f3n estadounidense puede ayudarnos a aprovechar la volatilidad asegurada.<\/p>\n\n\n\n