La libra esterlina se negociaba con una subida del 0,35%, en torno a 1,3533 frente al d\u00f3lar estadounidense durante la sesi\u00f3n europea del viernes, a medida que el GBP\/USD avanzaba mientras el billete verde se debilitaba. El movimiento se produjo despu\u00e9s de que los operadores redujeran sus expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en la reuni\u00f3n de pol\u00edtica monetaria de septiembre.<\/p>\n\n
El \u00edndice del d\u00f3lar estadounidense (DXY) ca\u00eda un 0,23%, hasta alrededor de 99,70, reflejando una demanda m\u00e1s d\u00e9bil de la divisa frente a una cesta de seis principales monedas. Seg\u00fan la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en septiembre subi\u00f3 hasta casi el 65%, un giro respecto a un mes antes, cuando los mercados atribu\u00edan un 75% de probabilidades a dos subidas de la Fed para la reuni\u00f3n de septiembre.<\/p>\n\n
Con el \u00edndice del d\u00f3lar estadounidense retrocediendo a 99,70 y la libra esterlina acerc\u00e1ndose a 1,3533, observamos un claro cambio de momentum que los operadores de derivados deber\u00edan aprovechar. El mercado ha reprecificado r\u00e1pidamente las expectativas sobre la Reserva Federal para septiembre, y la herramienta CME FedWatch muestra ahora un 65% de probabilidad de una pausa de la pol\u00edtica monetaria. Recomendamos a los operadores de opciones centrarse en opciones call de GBP\/USD a corto plazo para capturar un mayor potencial alcista mientras persista esta debilidad del d\u00f3lar.<\/p>\n\n
Hist\u00f3ricamente, cuando la Fed hace una pausa mientras el Banco de Inglaterra mantiene los tipos estables, la libra ha tendido a comportarse mejor que el d\u00f3lar con una media del 1,8% en las cuatro semanas siguientes. Los datos econ\u00f3micos recientes, que muestran un enfriamiento del mercado laboral estadounidense, refuerzan esta tendencia y sugieren que la ca\u00edda del billete verde est\u00e1 lejos de haber terminado. Esta divergencia creciente de pol\u00edtica monetaria hace que la ejecuci\u00f3n de estrategias bull call spread sobre la libra resulte especialmente atractiva para las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n
Tambi\u00e9n debemos prepararnos para un aumento de la volatilidad a medida que se acercan las reuniones de los bancos centrales de septiembre. Para cubrirnos frente a giros bruscos del mercado, aconsejamos utilizar straddles largos sobre el \u00edndice del d\u00f3lar para beneficiarse de cualquier sorpresa inesperada de pol\u00edtica monetaria. Mantener la agilidad con estas estrategias de derivados nos permitir\u00e1 capitalizar el retroceso del d\u00f3lar, al tiempo que protegemos nuestro capital.<\/p>\n\n\n\n