El AUD\/USD cay\u00f3 un 0,36% en la sesi\u00f3n, aunque se mantuvo por encima de 0,7000, a medida que el d\u00f3lar estadounidense se fortalec\u00eda de forma generalizada. El \u00edndice d\u00f3lar (DXY) subi\u00f3 un 0,28% hasta cerca de 100,00, revirtiendo el avance del mi\u00e9rcoles en el australiano. El movimiento se produjo incluso cuando el crudo repunt\u00f3: el petr\u00f3leo subi\u00f3 m\u00e1s de un 3% hasta 77,67 d\u00f3lares tras informaciones de que buques vinculados a EE. UU., Israel y otros estados que Teher\u00e1n considera hostiles podr\u00edan ser vetados del estrecho de Ormuz en virtud de un acuerdo propuesto. Con cerca de una quinta parte de los flujos mundiales de petr\u00f3leo afectados, la evoluci\u00f3n se interpret\u00f3 como un riesgo para el crecimiento m\u00e1s que como un viento de cola para una divisa ligada a materias primas.<\/p>\n
La atenci\u00f3n se dirigi\u00f3 tambi\u00e9n a los datos comerciales de China: se esperaba que las exportaciones aumentaran un 22,2% interanual en julio frente al 27% anterior, mientras que las importaciones se ve\u00edan al alza un 27,9% frente al 36%. Se preve\u00eda que el super\u00e1vit comercial se redujera a 107.000 millones de d\u00f3lares desde 125.620 millones. En EE. UU., el informe de n\u00f3minas no agr\u00edcolas (Nonfarm Payrolls) del viernes se se\u00f1al\u00f3 como posible catalizador de nuevas subidas del d\u00f3lar. En el plano t\u00e9cnico, el AUD\/USD se situaba en 0,7031, con la media m\u00f3vil simple (SMA) de 100 periodos en 0,7001 como soporte y la SMA de 20 periodos en 0,7035 como resistencia; el RSI se situaba en torno a 50, con resistencias en 0,7033\u20130,7034 y, despu\u00e9s, en 0,7044 y 0,7049, y soportes en 0,7023 y 0,7001.<\/p>\n
Recomendamos a los operadores de derivados posicionarse ante una posible ruptura a la baja por debajo del soporte clave de 0,7000 en el AUD\/USD en las pr\u00f3ximas semanas. Aunque la divisa se ha mantenido por encima de la media m\u00f3vil simple de 100 periodos en 0,7001, un \u00edndice d\u00f3lar fortaleci\u00e9ndose cerca del nivel 100,00 ejerce una fuerte presi\u00f3n bajista. La compra de opciones put de corto vencimiento con un precio de ejercicio justo por debajo de 0,7000 podr\u00eda ofrecer un perfil de rentabilidad-riesgo atractivo a medida que el mercado pone a prueba este suelo estructural.<\/p>\n
Aunque el crudo se ha disparado hasta 77,67 d\u00f3lares por las amenazas al transporte mar\u00edtimo en el estrecho de Ormuz, este repunte act\u00faa como un impuesto sobre el crecimiento global m\u00e1s que como un impulso para las exportaciones de materias primas. Hist\u00f3ricamente, el d\u00f3lar australiano tiende a sufrir cuando aumentan los riesgos en el transporte mar\u00edtimo global, ya que es muy sensible a la salud del comercio internacional. Recomendamos utilizar spreads bajistas con puts (bear put spreads) para aprovechar esta ruptura de la correlaci\u00f3n habitual entre la subida del petr\u00f3leo y el d\u00f3lar australiano.<\/p>\n
Adem\u00e1s, el crecimiento de las exportaciones chinas se est\u00e1 desacelerando hasta el 22,2%, lo que apunta a una demanda industrial m\u00e1s d\u00e9bil por parte del mayor socio comercial de Australia. Con el Banco de la Reserva de Australia manteniendo su tipo de efectivo estable en el 4,1% en medio de esta desaceleraci\u00f3n regional, el potencial alcista de la divisa sigue estando claramente limitado. Sugerimos vender opciones call fuera de dinero por encima de la resistencia de 0,7035 para capturar una prima estable en este entorno de consolidaci\u00f3n.<\/p>\n
Por \u00faltimo, la publicaci\u00f3n de hoy de las n\u00f3minas no agr\u00edcolas de EE. UU. es el gran comod\u00edn que podr\u00eda impulsar al billete verde muy por encima del umbral psicol\u00f3gico de 100,00. Un dato s\u00f3lido de empleo consolidar\u00e1 el dominio del d\u00f3lar, dejando al australiano atrapado entre una demanda china d\u00e9bil y unas rentabilidades elevadas en EE. UU. Recomendamos que los operadores establezcan posiciones largas de volatilidad, como straddles, para beneficiarse del brusco movimiento direccional que se espera tras la publicaci\u00f3n de los datos de hoy.<\/p>\n\n\n\n