Los \u00edndices burs\u00e1tiles de EE. UU. subieron con fuerza justo tras la campana de apertura, sin perforar los niveles de soporte del premarket en ES. La fortaleza fue m\u00e1s acusada en el Nasdaq, mientras que el liderazgo se extendi\u00f3 m\u00e1s all\u00e1 de MAGS a medida que avanzaban los valores de software. Esa participaci\u00f3n m\u00e1s amplia dentro de tecnolog\u00eda, con el impulso adicional de semiconductores y DRAM, ayud\u00f3 a impulsar una sesi\u00f3n pr\u00e1cticamente de un solo sentido.<\/p>\n\n
El movimiento del jueves anterior marc\u00f3 un giro al alza, la acci\u00f3n del viernes fue m\u00e1s suave y el lunes descart\u00f3 la idea de un giro a la baja. El martes prolong\u00f3 el avance, preparando bien otro impulso liderado por la apertura o bien un retroceso inicial seguido de un nuevo tramo al alza m\u00e1s tarde. La atenci\u00f3n se centra ahora en los resultados de SNDK, que se describen como probablemente muy vol\u00e1tiles para la tecnolog\u00eda fuera de MAGS.<\/p>\n\n
Estamos viendo una ruptura clara en los principales \u00edndices, y los operadores de derivados deber\u00edan posicionarse para aprovechar este impulso alcista. Aunque las tecnol\u00f3gicas de megacapitalizaci\u00f3n suelen copar los titulares, la verdadera historia es la ampliaci\u00f3n de la fortaleza hacia los valores de software y semiconductores. Este cambio est\u00e1 respaldado por datos recientes del mercado de opciones, que muestran un aumento significativo del volumen de opciones call alcistas en ETFs tecnol\u00f3gicos m\u00e1s amplios, lo que indica un s\u00f3lido apoyo institucional.<\/p>\n\n
La acci\u00f3n del precio de esta semana \u2014un giro brusco el jueves pasado seguido de una breve ca\u00edda y un potente empuje al alza\u2014 muestra que los compradores est\u00e1n entrando de forma agresiva. Hist\u00f3ricamente, cuando el Nasdaq entra en agosto con un fuerte impulso en lo que va de a\u00f1o, el \u00edndice ha cerrado el mes en terreno positivo en m\u00e1s del 60% de las ocasiones, desafiando la habitual debilidad estacional de finales de verano. Deber\u00edamos centrarnos en comprar opciones call a corto plazo en cualquier peque\u00f1o retroceso intrad\u00eda tanto en ES como en los contratos del Nasdaq.<\/p>\n\n
La pr\u00f3xima oleada de resultados de tecnol\u00f3gicas y semiconductores traer\u00e1 una volatilidad intensa, especialmente para fabricantes de hardware y de memoria. Con la volatilidad impl\u00edcita repuntando en todo el sector tecnol\u00f3gico, podemos utilizar spreads alcistas de puts (bull put spreads) para capturar prima manteniendo un sesgo alcista. Manteniendo tama\u00f1os de posici\u00f3n controlados antes de estas publicaciones de resultados, podemos capturar el potencial alcista de esta ruptura en expansi\u00f3n mientras gestionamos el riesgo a la baja.<\/p>\n\n\n\n