El apetito por el riesgo se ha fortalecido tras los comentarios del secretario del Tesoro de EEUU, Scott Bessent, que sugirieron que un nuevo acuerdo entre EEUU e Ir\u00e1n podr\u00eda estar cerca, un hecho que los mercados interpretan como una reducci\u00f3n de la probabilidad de interrupciones de suministro en Oriente Medio. Los precios del petr\u00f3leo han ca\u00eddo en respuesta, mientras que la renta variable global ha ampliado sus ganancias a medida que mejoraba el sentimiento. El S&P 500 avanz\u00f3 hasta un nuevo m\u00e1ximo hist\u00f3rico, negoci\u00e1ndose con holgura por encima de los 7.600 puntos, y otros grandes \u00edndices tambi\u00e9n se han afianzado. El yen japon\u00e9s sigue d\u00e9bil, con el USD\/JPY a\u00fan en niveles en los que los participantes del mercado se mantienen atentos a una posible actuaci\u00f3n de las autoridades japonesas. <\/p>\n\n
Las criptomonedas se han quedado rezagadas respecto al movimiento general de \u201crisk-on\u201d, con Bitcoin y otras grandes altcoins bajo presi\u00f3n incluso mientras la renta variable marca r\u00e9cords, lo que sugiere que los flujos est\u00e1n favoreciendo los mercados tradicionales. El calendario incluye la tasa de paro de Nueva Zelanda el mi\u00e9rcoles 05 de agosto a las 00:45 CET, seguida del informe de n\u00f3minas no agr\u00edcolas (NFP) de EEUU el viernes 07 de agosto a las 14:30 CET, junto con la tasa de paro de Canad\u00e1 a la misma hora. Las tendencias actuales apuntan a bolsas al alza, un USD m\u00e1s d\u00e9bil, petr\u00f3leo m\u00e1s flojo y tanto el oro como la plata m\u00e1s firmes, mientras que las criptos se mantienen laterales.<\/p>\n\n
Recomendamos que los operadores de derivados se apoyen con decisi\u00f3n en el impulso \u201crisk-on\u201d actual, ya que la renta variable global se dispara hacia niveles hist\u00f3ricos. Con el S&P 500 superando recientemente el umbral hist\u00f3rico de los 7.600 puntos \u2014lo que representa una ganancia notable frente a sus niveles de 2024 y 2025\u2014, la tendencia alcista queda firmemente establecida. Para quienes mantengan posiciones largas en derivados sobre renta variable, sugerimos ir subiendo los stop-loss din\u00e1micos (trailing stops) para asegurar beneficios, manteniendo a la vez la exposici\u00f3n abierta a nuevas subidas.<\/p>\n\n
La ca\u00edda del precio del petr\u00f3leo, impulsada por las expectativas de un acuerdo EEUU-Ir\u00e1n mencionadas por el secretario del Tesoro Scott Bessent, ofrece oportunidades de trading activo. Aconsejamos a los operadores de derivados considerar posiciones cortas u opciones put sobre crudo a medida que el Brent pone a prueba zonas de soporte inferiores en torno a los 70 d\u00f3lares. No obstante, debemos mantener la vigilancia, porque cualquier ruptura repentina de estas conversaciones diplom\u00e1ticas podr\u00eda desencadenar un repunte brusco y vol\u00e1til de las materias primas energ\u00e9ticas.<\/p>\n\n
En los mercados de divisas, el debilitamiento del d\u00f3lar estadounidense y la fragilidad del yen japon\u00e9s exigen un posicionamiento prudente. Creemos que los operadores deber\u00edan vigilar de cerca el cruce USD\/JPY, ya que cotiza cerca de niveles cr\u00edticos en los que, hist\u00f3ricamente, las autoridades japonesas han intervenido con actuaciones masivas de varios miles de millones de d\u00f3lares. El uso de stop-loss ajustados u opciones knock-out puede ayudar a gestionar la volatilidad extrema que suele seguir a las intervenciones oficiales en el mercado de divisas.<\/p>\n\n
El pr\u00f3ximo calendario macroecon\u00f3mico viene cargado de datos de alto impacto, comenzando hoy con la tasa de paro de Nueva Zelanda y el viernes con las n\u00f3minas no agr\u00edcolas (Non-Farm Payrolls) de EEUU. Hist\u00f3ricamente, las publicaciones de empleo en EEUU generan oscilaciones muy fuertes, con el consenso del mercado esperando en torno a 150.000 a 180.000 nuevos puestos de trabajo este mes. Sugerimos reducir el apalancamiento o cubrir la exposici\u00f3n al d\u00f3lar antes de la publicaci\u00f3n del viernes a las 14:30 CET para evitar verse atrapado en ampliaciones repentinas de spreads.<\/p>\n\n
De forma sorprendente, observamos que las criptomonedas cotizan en rango lateral, lo que indica que el capital est\u00e1 favoreciendo actualmente los activos tradicionales frente a los digitales. Mientras tanto, el oro y la plata mantienen un impulso positivo, actuando como coberturas estables pese al entorno general de \u201crisk-on\u201d. Los operadores pueden tratar de explotar esta divergencia tomando posiciones largas en metales preciosos, mientras se mantienen neutrales en Bitcoin hasta que rompa su rango actual.<\/p>\n\n\n\n