El AUD\/USD retrocedi\u00f3 tras abrir con un gap alcista, pero se mantuvo en terreno positivo, cotizando cerca de 0,7030 en la sesi\u00f3n asi\u00e1tica del lunes, ya que el d\u00f3lar australiano aguant\u00f3 firme por se\u00f1ales vinculadas a China. El PMI manufacturero de RatingDog en China se enfri\u00f3 hasta 50,9 en julio desde 51,7 en junio, por debajo del consenso de 51,5, aunque sigui\u00f3 indicando expansi\u00f3n de la actividad fabril. En Australia, la banda objetivo de inflaci\u00f3n del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se mantiene en el 2\u20133%, y el \u00faltimo dato de IPC se describi\u00f3 como m\u00e1s d\u00e9bil de lo esperado, atribuy\u00e9ndose el descenso de la inflaci\u00f3n general a la bajada de los precios del combustible.<\/p>\n
El d\u00f3lar estadounidense se debilit\u00f3 frente a sus principales pares despu\u00e9s de que Jap\u00f3n confirmara operaciones coordinadas de compra de yenes con Estados Unidos, y datos del Banco de Jap\u00f3n apuntaran a un gasto de hasta 58.970 millones de d\u00f3lares el jueves. La aversi\u00f3n al riesgo tambi\u00e9n se moder\u00f3 ante informaciones sobre una pausa en los ataques estadounidenses previstos contra Ir\u00e1n, vinculada a una propuesta que implicar\u00eda la reapertura del estrecho de Ormuz y avances en el programa nuclear iran\u00ed, aunque funcionarios iran\u00edes cuestionaron esa versi\u00f3n. En un contexto m\u00e1s amplio, el mineral de hierro sigue siendo la mayor exportaci\u00f3n de Australia, estimada en 118.000 millones de d\u00f3lares al a\u00f1o seg\u00fan datos de 2021, y China es su principal destino.<\/p>\n
Recomendamos a los traders de derivados que busquen construir posiciones largas en el d\u00f3lar australiano frente al d\u00f3lar estadounidense (AUD\/USD) mientras el par se mantiene cerca del nivel cr\u00edtico de 0,7030. A pesar del ligero tropiezo del PMI manufacturero de China hasta 50,9, la continuidad de la expansi\u00f3n regional proporciona una base estable para la econom\u00eda australiana, intensiva en exportaciones. Adem\u00e1s, las tendencias hist\u00f3ricas muestran que cuando el AUD rompe y se consolida por encima de umbrales psicol\u00f3gicos clave como 0,7000, a menudo desencadena un impulso alcista sostenido.<\/p>\n
Debemos prestar mucha atenci\u00f3n al persistente sesgo hawkish del RBA, dado que la inflaci\u00f3n dom\u00e9stica sigue siendo r\u00edgida y muy por encima del rango objetivo del 2% al 3%. Incluso con un descenso temporal del IPC general impulsado por los vol\u00e1tiles precios del combustible, el tipo de efectivo del RBA \u2014que se ha mantenido estable en un restrictivo 4,35%\u2014 hace que los derivados orientados a captar rentabilidad denominados en AUD sean muy atractivos. En contraste, las expectativas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal m\u00e1s adelante este a\u00f1o probablemente seguir\u00e1n reduciendo la ventaja de rentabilidad del d\u00f3lar estadounidense.<\/p>\n
El d\u00f3lar estadounidense afronta fuertes vientos en contra, especialmente despu\u00e9s de que Tokio confirmara una intervenci\u00f3n masiva de compra de yenes por 58.970 millones de d\u00f3lares para estabilizar su divisa. Esta agresiva retirada de liquidez por parte de las autoridades japonesas sugiere que el potencial alcista del USD seguir\u00e1 limitado a corto plazo, ofreciendo una ventana clara para que los traders de opciones sobre divisas compren calls sobre el AUD. Aconsejamos cubrir estas posiciones frente a repuntes repentinos de la volatilidad, ya que siguen siendo una posibilidad real nuevas intervenciones coordinadas de bancos centrales.<\/p>\n
Aunque los rumores de una pausa diplom\u00e1tica entre Estados Unidos e Ir\u00e1n redujeron brevemente las primas de riesgo, la r\u00e1pida negaci\u00f3n desde Teher\u00e1n implica que la incertidumbre geopol\u00edtica en el estrecho de Ormuz mantendr\u00e1 vol\u00e1tiles los mercados de materias primas. Para los traders de derivados, esto significa que los precios del mineral de hierro, que recientemente han oscilado en torno a 100\u2013110 d\u00f3lares por tonelada m\u00e9trica, podr\u00edan registrar bruscos movimientos impulsados por la cadena de suministro que afecten directamente al AUD. Sugerimos utilizar estrategias de opciones a corto plazo tipo strangle o straddle para aprovechar esta volatilidad inminente sin adoptar una apuesta direccional sobre la materia prima.<\/p>\n\n\n\n