AUD\/USD subi\u00f3 desde justo por debajo de 0,7000 hasta rozar 0,7050 el martes, antes de girarse y terminar de nuevo cerca de 0,7000, pr\u00e1cticamente sin cambios. La acci\u00f3n del precio volvi\u00f3 a fallar en la EMA descendente de 50 d\u00edas, situada justo por encima de 0,7000. La geopol\u00edtica y los tipos enviaron se\u00f1ales mixtas: la actividad de ataques contra Ir\u00e1n se extendi\u00f3 a una d\u00e9cima noche, mientras el crudo cotiz\u00f3 al alza, un tel\u00f3n de fondo que puede alimentar la inflaci\u00f3n australiana y mantener vigente el sesgo restrictivo del Banco de la Reserva de Australia. El tipo oficial se sit\u00faa en el 4,35% tras tres subidas este a\u00f1o, y la pausa de junio dej\u00f3 nuevas alzas sobre la mesa, con una mayor\u00eda de economistas a\u00fan esperando un movimiento adicional en la reuni\u00f3n del 11 de agosto.<\/p>\n
En EEUU, los mercados ten\u00edan totalmente descontada una subida de la Reserva Federal para diciembre, y alrededor de dos tercios de probabilidad para mediados de septiembre, mientras USD\/JPY super\u00f3 163,00 por primera vez desde 1986; un indicador semanal de contrataciones se ralentiz\u00f3 por cuarta semana, pero tuvo poco impacto. Las materias primas ofrecieron un apoyo limitado, con el mineral de hierro atascado por debajo de 100 d\u00f3lares por tonelada, y las medidas arancelarias a\u00f1adieron fricci\u00f3n despu\u00e9s de que Washington anunciara una nueva ronda del 50% contra bienes canadienses. La atenci\u00f3n se centra en el informe de empleo de Australia a las 01:30 GMT, donde el consenso apunta a 15.000 puestos frente a 40.300, paro en el 4,4% y tasa de participaci\u00f3n en el 66,7%, seguido de los PMIs preliminares de julio a las 23:00 GMT, ligeramente por encima de 50,0; el pr\u00f3ximo mi\u00e9rcoles llegan el IPC de junio y la decisi\u00f3n de la Fed a las 18:00 GMT. Los niveles clave incluyen resistencia en la EMA de 50 d\u00edas y despu\u00e9s 0,7100; soporte en 0,6950 y la EMA de 200 d\u00edas cerca de 0,6900, con solo un cierre diario por encima de 0,7050 alterando el sesgo bajista indicado.<\/p>\n
Recomendamos a los operadores de derivados que se preparen para oscilaciones bruscas, pero que eviten perseguir rupturas mientras el AUD\/USD siga atascado cerca del nivel de 0,7000. La reiterada incapacidad de la divisa para superar su Media M\u00f3vil Exponencial (EMA) descendente de 50 d\u00edas sugiere que existe un techo contundente firmemente establecido. A nivel t\u00e1ctico, favorecemos la venta de opciones call o la apertura de posiciones cortas cerca de 0,7050, manteniendo controles de riesgo estrictos justo por encima de la cota de 0,7100.<\/p>\n
Las presiones fundamentales procedentes del mercado de materias primas siguen reforzando nuestro escenario bajista para el d\u00f3lar australiano. Las existencias portuarias chinas de mineral de hierro han permanecido en niveles obstinadamente elevados, cerca de 150 millones de toneladas, deprimiendo los precios por debajo del umbral clave de 100 d\u00f3lares y limitando los t\u00e9rminos de intercambio de Australia. Aconsejamos comprar opciones put de vencimiento corto para aprovechar una posible ca\u00edda hacia el nivel de soporte inmediato de 0,6950.<\/p>\n
Los pr\u00f3ximos datos de empleo del jueves son el primer catalizador importante que podr\u00eda desbloquear este atasco del mercado. Un dato d\u00e9bil, por debajo del consenso de 15.000, probablemente acelerar\u00eda un movimiento hacia el soporte de la media m\u00f3vil de 200 d\u00edas cerca de 0,6900. Para operar este evento, sugerimos utilizar spreads de puts en ratio para reducir el coste inicial de la prima y, al mismo tiempo, posicionarse para una ruptura a la baja.<\/p>\n
La prueba definitiva llega el pr\u00f3ximo mi\u00e9rcoles, cuando los datos de inflaci\u00f3n de junio de Australia y la decisi\u00f3n de tipos de la Reserva Federal se publiquen con pocas horas de diferencia. Este doble evento, poco frecuente, est\u00e1 llamado a disparar la volatilidad, haciendo que las apuestas direccionales simples queden muy expuestas a giros repentinos. Consideramos que la opci\u00f3n m\u00e1s prudente para los operadores de derivados es comprar volatilidad mediante straddles antes del 29 de julio, lo que permite beneficiarse independientemente de la direcci\u00f3n en la que finalmente rompa el mercado.<\/p>\n\n\n\n