NIFTY ha sido evaluado como habiendo completado un rally de cinco ondas seguido de un retroceso de tres ondas, descrito como una secuencia alcista \u201cde manual\u201d seg\u00fan Elliott Wave. En el gr\u00e1fico de una hora fechado el 23\/06\/2026, la ca\u00edda desde el m\u00e1ximo se etiqueta como un Zig Zag de Elliott Wave, con la zona de Equal Legs utilizada para encuadrar el soporte proyectado y la potencial zona de compra.<\/p>\n
El rango de Equal Legs se calcula mediante la herramienta de extensi\u00f3n de Fibonacci, con el \u201c\u00e1rea de soporte ideal\u201d fijada en 23.876,66\u201323.695,88. Se informa de que el precio encontr\u00f3 compradores en esa banda y posteriormente repunt\u00f3 hacia nuevos m\u00e1ximos, dejando las posiciones largas iniciadas en dicha zona calificadas como libres de riesgo. El escenario mantiene un sesgo de estructura de swing 3-7-11, condicionado a que el m\u00ednimo pivote en 2.307,12 se mantenga, mientras que el marco m\u00e1s amplio cita como insumos adicionales el an\u00e1lisis de ciclo en marcos temporales superiores, el an\u00e1lisis de correlaci\u00f3n y el contexto de mercado m\u00e1s amplio.<\/p>\n
Como vimos a finales de junio, el \u00edndice NIFTY encontr\u00f3 soporte con \u00e9xito en torno al nivel de 23.700 y desde entonces ha reanudado su tendencia alcista. Esta acci\u00f3n del precio confirma la fortaleza subyacente del mercado. Consideramos que este impulso se prolongar\u00e1 en las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n
Esta fortaleza t\u00e9cnica est\u00e1 respaldada por unos fundamentos macroecon\u00f3micos s\u00f3lidos, con datos recientes del Gobierno que muestran que el crecimiento del PIB de India en el 1T de 2026 alcanz\u00f3 un notable 7,8%. Este comportamiento econ\u00f3mico est\u00e1 atrayendo un volumen significativo de capital. Estamos viendo entradas de inversores institucionales extranjeros (FII) en junio de 2026 por encima de 30.000 crore de rupias, el nivel m\u00e1s alto en tres meses.<\/p>\n
Dado este sesgo alcista, estamos considerando posiciones largas en futuros del NIFTY para los vencimientos de julio y agosto. La clave es gestionar el riesgo en torno al m\u00ednimo pivote reciente de 23.707. Las ca\u00eddas hacia el nivel de 24.000 podr\u00edan ofrecer puntos de entrada atractivos para construir estas posiciones.<\/p>\n
Para quienes busquen un enfoque m\u00e1s conservador, vemos una oportunidad en la venta de opciones put fuera del dinero. El India VIX se ha asentado recientemente por debajo de 14, lo que indica una menor volatilidad esperada y hace que las primas sean atractivas para los vendedores. Vender puts con precios de ejercicio en torno a 23.800 y 23.900 permite generar ingresos y, al mismo tiempo, definir un punto de entrada favorable si el mercado corrige.<\/p>\n
Tambi\u00e9n favorecemos los bull call spreads para aprovechar el esperado movimiento medido hacia nuevos m\u00e1ximos. Un spread \u2014como comprar una call 24.200 y vender una call 24.500 con vencimiento a finales de julio\u2014 ofrece una forma de riesgo acotado para beneficiarse de la subida. Esta estrategia resulta especialmente eficaz en un mercado que avanza de forma gradual al alza, en lugar de registrar rallies explosivos.<\/p>\n
Hist\u00f3ricamente, julio puede ser un mes vol\u00e1til debido a la evoluci\u00f3n del monz\u00f3n y al inicio de la nueva temporada de resultados. Aunque nuestra visi\u00f3n principal sigue siendo alcista, seguiremos de cerca los avances de resultados corporativos. Utilizaremos cualquier volatilidad de corto plazo para a\u00f1adir a nuestras posiciones alcistas, siempre que la estructura t\u00e9cnica clave se mantenga intacta.<\/p>\n\n\n\n