{"id":48396,"date":"2025-09-16T00:28:48","date_gmt":"2025-09-16T00:28:48","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/td-cowen-predice-una-probabilidad-del-60-de-que-la-sec-adopte-informes-de-ganancias-semestrales-ganando-apoyo\/"},"modified":"2025-09-16T00:28:48","modified_gmt":"2025-09-16T00:28:48","slug":"td-cowen-predice-una-probabilidad-del-60-de-que-la-sec-adopte-informes-de-ganancias-semestrales-ganando-apoyo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/live-updates\/td-cowen-predice-una-probabilidad-del-60-de-que-la-sec-adopte-informes-de-ganancias-semestrales-ganando-apoyo\/","title":{"rendered":"TD Cowen predice una probabilidad del 60% de que la SEC adopte informes de ganancias semestrales, ganando apoyo"},"content":{"rendered":"<h3>Impacto en los Marcos de Cumplimiento<\/h3>\n\nUn posible cambio a informes de ganancias semestrales por la Comisi\u00f3n de Bolsa y Valores de EE. UU. podr\u00eda modificar los marcos de cumplimiento para las empresas, aunque podr\u00eda reducir la transparencia del mercado. Esta pol\u00edtica, apoyada por voces pol\u00edticas e industriales, tiene un 60% de probabilidad seg\u00fan TD Cowen.\n\nLos esfuerzos de cabildeo por parte de la Bolsa de Valores a Largo Plazo y el respaldo del presidente Trump dan impulso a este cambio discutido desde hace tiempo. El presidente de la SEC, Paul Atkins, podr\u00eda desempe\u00f1ar un papel importante en la promoci\u00f3n de esta pol\u00edtica.\n\nEl proceso para alterar los requisitos de reporte podr\u00eda tardar m\u00e1s de seis meses. Aunque los mercados a\u00fan no han incorporado este cambio, se considera un logro potencial para la administraci\u00f3n Trump.\n\nLas discusiones sobre el fin de los informes trimestrales para las empresas cotizadas han sido continuas, con actualizaciones recientes que mencionan un aumento en el apoyo para este cambio por parte de varios interesados.\n\nEstamos ante una posibilidad del 60% de que la SEC cambie de informes trimestrales a semestrales, un movimiento que alterar\u00eda fundamentalmente el flujo de informaci\u00f3n del mercado. Aunque el cambio a\u00fan no ha sido considerado en los precios, tiene un respaldo pol\u00edtico significativo y podr\u00eda verse como una victoria pol\u00edtica para la actual administraci\u00f3n. Esto significa que los traders de derivados deben prepararse para un cambio estructural en la forma en que se libera la informaci\u00f3n que impacta el mercado.\n\n<h3>Efectos Anticipados en la Volatilidad del Mercado<\/h3>\n\nEl efecto principal de los informes menos frecuentes ser\u00e1 un aumento en la incertidumbre entre las fechas de ganancias, lo que deber\u00eda traducirse directamente en una mayor volatilidad impl\u00edcita. Deber\u00edamos anticipar que las primas de opciones, especialmente para contratos de m\u00e1s de tres meses, comiencen a aumentar a medida que el mercado procese esta posibilidad. Este cambio estructural har\u00eda que mantener opciones sea m\u00e1s caro, pero tambi\u00e9n potencialmente m\u00e1s rentable.\n\nActualmente, el VIX est\u00e1 cotizando cerca de 15, reflejando un mercado relativamente tranquilo que a\u00fan no ha considerado esta posible expansi\u00f3n de la volatilidad. Esto podr\u00eda presentar una oportunidad en las pr\u00f3ximas semanas para comprar volatilidad a un precio bajo antes de que se ajuste al alza. Un cambio a informes semestrales podr\u00eda establecer un nuevo piso m\u00e1s alto para el \u00edndice VIX a largo plazo.\n\nPodemos observar los mercados europeos como una gu\u00eda hist\u00f3rica para este tipo de estructura de informes. En los a\u00f1os previos a 2025, las acciones en la Bolsa de Valores de Londres a menudo mostraban oscilaciones de precios mayores en los d\u00edas de ganancias en comparaci\u00f3n con sus contrapartes estadounidenses. Esto sugiere que cuando la informaci\u00f3n sobre ganancias se libera con menos frecuencia, la reacci\u00f3n del mercado el d\u00eda es significativamente m\u00e1s explosiva.\n\nPara los traders, esto significa que las estrategias que se benefician de grandes movimientos de precios, como los straddles y strangles largos, se volver\u00e1n mucho m\u00e1s atractivas alrededor de los dos periodos de informes anuales. Los movimientos esperados aumentados inflar\u00e1n las primas para estas posiciones, pero el posible rendimiento de un swing m\u00e1s grande de lo esperado tambi\u00e9n ser\u00e1 mayor. Vender volatilidad se convertir\u00e1 en una propuesta mucho m\u00e1s arriesgada durante estas ventanas clave.\n\nTambi\u00e9n deber\u00edamos esperar que este impacto sea desigual en diferentes sectores. Las acciones de tecnolog\u00eda de alto crecimiento o biotecnolog\u00eda, que los inversores revisan para evaluar el progreso trimestral, probablemente ver\u00e1n el mayor aumento en la volatilidad inter-informe. En contraste, las empresas industriales o de servicios p\u00fablicos estables y maduras podr\u00edan experimentar un efecto m\u00e1s moderado en su precios de opciones.\n\nEl proceso formal de elaboraci\u00f3n de reglas se espera que tome seis meses o m\u00e1s, por lo que este cambio no suceder\u00e1 de la noche a la ma\u00f1ana. Esto proporciona un margen para ajustar gradualmente las posiciones y comenzar a incorporar un nuevo r\u00e9gimen de volatilidad en los modelos de precios. Deber\u00edamos considerar aumentar lentamente la exposici\u00f3n a la volatilidad a trav\u00e9s de instrumentos como contratos de futuros del VIX o opciones de mayor duraci\u00f3n en \u00edndices como el SPX y NDX.\n\n\n<p><b>Empieza a operar ahora \u2014 haz clic <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/trade-now\/\">aqu\u00ed<\/a> para crear tu cuenta real en VT Markets.<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00bfEst\u00e1s listo para un cambio en la forma en que se reportan las ganancias? La SEC podr\u00eda pasar a informes semestrales, aumentando la volatilidad del mercado y cambiando las estrategias de trading. &#8211; latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[112],"tags":[],"class_list":["post-48396","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48396","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48396"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48396\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48396"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48396"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48396"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}