{"id":48132,"date":"2025-09-09T03:29:14","date_gmt":"2025-09-09T03:29:14","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/el-gobierno-de-ee-uu-esta-considerando-reducir-la-frecuencia-de-informes-de-ganancias-para-las-empresas-que-cotizan-en-bolsa-a-presentaciones-semestrales\/"},"modified":"2025-09-09T03:29:14","modified_gmt":"2025-09-09T03:29:14","slug":"el-gobierno-de-ee-uu-esta-considerando-reducir-la-frecuencia-de-informes-de-ganancias-para-las-empresas-que-cotizan-en-bolsa-a-presentaciones-semestrales","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/live-updates\/el-gobierno-de-ee-uu-esta-considerando-reducir-la-frecuencia-de-informes-de-ganancias-para-las-empresas-que-cotizan-en-bolsa-a-presentaciones-semestrales\/","title":{"rendered":"El gobierno de EE. UU. est\u00e1 considerando reducir la frecuencia de informes de ganancias para las empresas que cotizan en bolsa a presentaciones semestrales."},"content":{"rendered":"Los Estados Unidos est\u00e1n contemplando cambios en sus requisitos de informes trimestrales para las empresas que cotizan en bolsa. La Bolsa de Valores de Largo Plazo (LTSE) tiene la intenci\u00f3n de solicitar a la Comisi\u00f3n de Valores y Bolsa (SEC) que reemplace los informes trimestrales de ganancias por informes semestrales. Esto buscar\u00eda reducir costos, facilitar la carga administrativa de las llamadas sobre resultados y permitir a los l\u00edderes de las empresas enfocarse en estrategias a largo plazo en lugar de objetivos de corto plazo.\n\nLa propuesta responde a preocupaciones sobre las cargas de las obligaciones de las empresas p\u00fablicas. Hay un inter\u00e9s hist\u00f3rico en tales cambios, ya que el expresidente Trump lo consider\u00f3 en 2018, y los actuales l\u00edderes de la SEC est\u00e1n abiertos a reducir los requisitos regulatorios. Los representantes de la LTSE han tenido discusiones con funcionarios de la SEC y tienen esperanzas sobre su retroalimentaci\u00f3n.\n\n

Impacto en las Empresas Cotizadas en EE. UU.<\/h3>\nLos cambios propuestos afectar\u00edan a todas las empresas que cotizan en EE. UU., posiblemente invirtiendo la tendencia de disminuci\u00f3n de listados p\u00fablicos. El n\u00famero de empresas estadounidenses que cotizan en bolsa ha disminuido desde su pico en 1997 a alrededor de 3,700 en junio, con muchas optando por permanecer privadas o venderse. Aunque ha habido un aumento en las ofertas p\u00fablicas iniciales recientemente, la actividad sigue siendo baja en comparaci\u00f3n con est\u00e1ndares hist\u00f3ricos, con grandes empresas privadas como SpaceX y Databricks que a\u00fan buscan financiamiento privado.\n\nFundada en 2020, la LTSE, con sede en San Francisco, se centra en los principios de creaci\u00f3n de valor a largo plazo. Las empresas que cotizan deben comprometerse con la inversi\u00f3n sostenida, la participaci\u00f3n de las partes interesadas y una gobernanza alineada con objetivos a largo plazo. Abogando por cambios estructurales, como la presentaci\u00f3n de informes semestrales, la LTSE argumenta que esto podr\u00eda reducir las presiones del mercado a corto plazo y aumentar la atractividad de los listados p\u00fablicos.\n\nDadas las discusiones sobre la eliminaci\u00f3n de los informes trimestrales, debemos prepararnos para un cambio fundamental en los patrones de volatilidad del mercado. Los picos regulares y predecibles en la volatilidad impl\u00edcita en torno a las temporadas de ganancias podr\u00edan ser reemplazados por un per\u00edodo m\u00e1s largo de incertidumbre de seis meses. En las pr\u00f3ximas semanas, debemos estar atentos a precios inusuales en contratos de opciones que expiran en los meses tradicionales de resultados futuros, como enero y abril de 2026.\n\nEsta propuesta est\u00e1 ganando impulso porque el n\u00famero de empresas cotizadas en EE. UU. se ha mantenido obstinadamente bajo, alrededor de 4,000 en agosto de 2025, un fuerte contraste con las casi 8,000 en 1997. Esta estancaci\u00f3n apoya el argumento de que la carga regulatoria es un factor clave, lo que hace que cualquier cambio potencial sea muy impactante para la estructura del mercado. Por lo tanto, no se trata de un simple ajuste; es una posible reescritura del flujo de informaci\u00f3n que sustenta nuestras estrategias de trading.\n\n

Oportunidad para Fuentes de Datos Alternativos<\/h3>\nPara nosotros, esto significa reevaluar estrategias que dependen en gran medida de los anuncios de ganancias a corto plazo. El comercio altamente rentable de opciones semanales para captar movimientos en el d\u00eda de resultados podr\u00eda hacerse la mitad de frecuente. Debemos comenzar a modelar c\u00f3mo se adaptar\u00e1 el precio de las opciones a un ciclo semestral, lo que probablemente colocar\u00e1 una prima m\u00e1s alta en contratos a largo plazo.\n\nRecordamos conversaciones similares en 2018 que no se materializaron, pero el entorno regulatorio actual parece m\u00e1s favorable a la idea. Un cambio importante como este podr\u00eda aplanar el \u00edndice VIX durante per\u00edodos largos, interrumpidos por movimientos mucho m\u00e1s grandes y violentos dos veces al a\u00f1o. Hist\u00f3ricamente, los per\u00edodos de informaci\u00f3n oficial menos frecuente han llevado a los mercados a reaccionar en exceso ante rumores y eventos de noticias menores.\n\nEn el corto plazo, debemos anticipar una mayor sensibilidad del mercado a fuentes de datos alternativas y actualizaciones de orientaci\u00f3n entre los informes oficiales. Los sectores que dependen mucho de datos y son menos dependientes de las llamadas sobre resultados, como las materias primas, pueden verse menos afectados que las acciones tecnol\u00f3gicas orientadas al crecimiento donde la orientaci\u00f3n es cr\u00edtica. Este posible vac\u00edo de informaci\u00f3n crea una oportunidad para quienes puedan analizar mejor indicadores no tradicionales para anticipar el sentimiento del mercado.\n\n\n

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\u00a1Cambio en el horizonte! Se propone que las empresas estadounidenses informen sus ganancias semestralmente en lugar de trimestralmente, lo que podr\u00eda transformar la estructura del mercado y las estrategias de inversi\u00f3n. – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[112],"tags":[],"class_list":["post-48132","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48132","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48132"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48132\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48132"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48132"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48132"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}