{"id":29268,"date":"2025-09-03T23:29:07","date_gmt":"2025-09-03T23:29:07","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/se-espera-que-el-aumento-de-los-rendimientos-de-los-bonos-japoneses-atraiga-inversiones-nacionales-fortaleciendo-el-yen-y-los-flujos-globales\/"},"modified":"2025-09-03T23:29:07","modified_gmt":"2025-09-03T23:29:07","slug":"se-espera-que-el-aumento-de-los-rendimientos-de-los-bonos-japoneses-atraiga-inversiones-nacionales-fortaleciendo-el-yen-y-los-flujos-globales","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/live-updates\/se-espera-que-el-aumento-de-los-rendimientos-de-los-bonos-japoneses-atraiga-inversiones-nacionales-fortaleciendo-el-yen-y-los-flujos-globales\/","title":{"rendered":"Se espera que el aumento de los rendimientos de los bonos japoneses atraiga inversiones nacionales, fortaleciendo el yen y los flujos globales."},"content":{"rendered":"RBC sugiere que el aumento de los rendimientos japoneses puede provocar un cambio importante en los flujos de divisas y bonos a nivel global. Los inversionistas en Jap\u00f3n probablemente mantendr\u00e1n m\u00e1s fondos localmente debido a los atractivos rendimientos.\n\nPor primera vez desde 2020, los rendimientos japoneses ofrecen suficiente atractivo para la inversi\u00f3n nacional. RBC predice que para 2026, los inversionistas japoneses podr\u00edan alcanzar de 30 a 120 puntos b\u00e1sicos de rendimiento adicional, dependiendo del plazo.\n\n<h3>Impacto en los Flujos de Divisas<\/h3> \n\nEsta tendencia afectar\u00e1 los flujos de divisas. RBC prev\u00e9 que las tasas nocturnas de Jap\u00f3n aumenten alrededor de 50 puntos b\u00e1sicos para finales del pr\u00f3ximo a\u00f1o, mientras que las tasas de EE. UU. podr\u00edan disminuir en alrededor de 130 puntos b\u00e1sicos. Si las compa\u00f1\u00edas de seguros de vida aumentan sus proporciones de cobertura del 45% al 60%, hasta 173 mil millones de d\u00f3lares estadounidenses podr\u00edan regresar al yen japon\u00e9s, fortaleciendo la moneda.\n\nCon los rendimientos japoneses volvi\u00e9ndose m\u00e1s atractivos, vemos que los inversionistas nacionales comienzan a preferir mantener su dinero en casa. El rendimiento de los Bonos del Gobierno Japon\u00e9s a 10 a\u00f1os ha estado firme por encima del 1.25% en las \u00faltimas semanas, un cambio significativo de las tasas casi nulas que vimos hace solo unos a\u00f1os. Esta tendencia sugiere que la hist\u00f3rica salida de capital japon\u00e9s en busca de rendimientos extranjeros est\u00e1 a punto de invertirse.\n\nLa divergencia de pol\u00edticas entre Jap\u00f3n y Estados Unidos se vuelve m\u00e1s clara, lo que refuerza esta visi\u00f3n. Las declaraciones del Banco de Jap\u00f3n en su reuni\u00f3n de agosto de 2025 insinuaron un peque\u00f1o aumento de tasas m\u00e1s antes de que termine el a\u00f1o. Por el contrario, los \u00faltimos datos de inflaci\u00f3n de EE. UU. refuerzan las expectativas de que la Reserva Federal continuar\u00e1 su ciclo de alivio hasta 2026.\n\nEn las pr\u00f3ximas semanas, los operadores de derivados deber\u00edan considerar posicionarse para un yen m\u00e1s fuerte. Comprar opciones de compra sobre el JPY, o opciones de venta sobre el par USD\/JPY, con vencimientos en los pr\u00f3ximos seis a doce meses podr\u00eda ser una forma estrat\u00e9gica de capturar este movimiento esperado. Despu\u00e9s de alcanzar m\u00e1s de 160 a principios de 2025, el USD\/JPY ya ha mostrado se\u00f1ales de cambio al probar el nivel de 155.\n\n<h3>Impacto en los Mercados de Bonos de EE. UU.<\/h3>\n\nEste cambio de capital tambi\u00e9n impactar\u00e1 los mercados de bonos de EE. UU., ya que los inversionistas japoneses, que son los mayores tenedores extranjeros de deuda estadounidense, podr\u00edan comenzar a vender sus tenencias. Por lo tanto, deber\u00edamos considerar estrategias que se beneficien de un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esto podr\u00eda implicar el uso de contratos de futuros para vender en corto los bonos del gobierno estadounidense.\n\nLos datos de principios de este a\u00f1o ya mostraron una ligera disminuci\u00f3n en las tenencias japonesas de bonos del Tesoro de EE. UU., una se\u00f1al temprana peque\u00f1a pero potencialmente significativa. Los swaps de tasas de inter\u00e9s que apuestan a la reducci\u00f3n de la diferencia entre los rendimientos de EE. UU. y Jap\u00f3n tambi\u00e9n podr\u00edan convertirse en una operaci\u00f3n efectiva. El desmantelamiento del masivo &#8220;carry trade&#8221; que defini\u00f3 el mercado desde 2022 parece estar en sus primeras etapas.\n\nDado el potencial de un importante reajuste monetario, debemos esperar un aumento significativo en la volatilidad. Comprar derivados como straddles o strangles sobre el USD\/JPY podr\u00eda ser una estrategia prudente. Esto permite a los operadores beneficiarse de un gran movimiento de precios, independientemente de la direcci\u00f3n final, mientras el mercado asimila este cambio global de capital.\n\n\n<p><b>Empieza a operar ahora \u2014 haz clic <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/trade-now\/\">aqu\u00ed<\/a> para crear tu cuenta real en VT Markets.<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los rendimientos japoneses en alza podr\u00edan cambiar dr\u00e1sticamente los flujos de divisas y bonos a nivel global. Inversores locales prefieren mantener su capital en Jap\u00f3n, impulsando el yen. &#8211; latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[112],"tags":[],"class_list":["post-29268","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29268","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29268"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29268\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29268"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29268"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29268"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}