{"id":29157,"date":"2025-09-02T11:29:11","date_gmt":"2025-09-02T11:29:11","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/las-expectativas-sobre-las-tasas-de-interes-antes-de-datos-cruciales-de-ee-uu-indican-probabilidades-diversas-entre-bancos-centrales-y-paises\/"},"modified":"2025-09-02T11:29:11","modified_gmt":"2025-09-02T11:29:11","slug":"las-expectativas-sobre-las-tasas-de-interes-antes-de-datos-cruciales-de-ee-uu-indican-probabilidades-diversas-entre-bancos-centrales-y-paises","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/live-updates\/las-expectativas-sobre-las-tasas-de-interes-antes-de-datos-cruciales-de-ee-uu-indican-probabilidades-diversas-entre-bancos-centrales-y-paises\/","title":{"rendered":"Las expectativas sobre las tasas de inter\u00e9s antes de datos cruciales de EE. UU. indican probabilidades diversas entre bancos centrales y pa\u00edses."},"content":{"rendered":"Las expectativas de tasas de inter\u00e9s se mantienen en gran medida sin cambios antes de los datos de EE. UU. de esta semana. Sin embargo, estas podr\u00edan cambiar considerablemente tras los informes del mercado laboral.\n\nPara fin de a\u00f1o, se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas en 55 puntos b\u00e1sicos, con un 90% de probabilidad de un recorte en la pr\u00f3xima reuni\u00f3n. Se anticipa que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra no hagan cambios en las tasas, con probabilidades del 99%.\n\n

Expectativas del Banco de Canad\u00e1 y del Banco de la Reserva<\/h3>\n\nEl Banco de Canad\u00e1 podr\u00eda reducir las tasas en 27 puntos b\u00e1sicos, aunque hay un 53% de probabilidad de que no haya cambios. Se espera que el Banco de la Reserva de Australia reduzca las tasas en 31 puntos b\u00e1sicos, con un 83% de probabilidad de mantener la tasa actual. Para el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, es probable un recorte de 38 puntos b\u00e1sicos, y se espera que el Banco Nacional Suizo mantenga las tasas estables.\n\nEl Banco de Jap\u00f3n podr\u00eda aumentar las tasas en 15 puntos b\u00e1sicos, aunque hay un 95% de probabilidad de conservar la tasa actual. Los eventos recientes han llevado a expectativas ligeramente m\u00e1s agresivas para el BCE y el BoE y un poco m\u00e1s suaves para el BoC. La atenci\u00f3n estar\u00e1 en los datos laborales de EE. UU., especialmente el ADP del jueves y el NFP del viernes, ya que estas cifras representan importantes riesgos que afectan las proyecciones de tasas de inter\u00e9s.\n\nA medida que comenzamos septiembre de 2025, el mercado est\u00e1 anticipando recortes significativos de las tasas de la Reserva Federal antes de que termine el a\u00f1o, creando una gran disparidad con otros bancos centrales. Vemos un 90% de probabilidad de un recorte de la Fed en la pr\u00f3xima reuni\u00f3n, lo cual contrasta fuertemente con el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, donde no se esperan cambios. Esta divergencia es el tema central de nuestras estrategias comerciales en las pr\u00f3ximas semanas.\n\n

Importancia de los Datos del Mercado Laboral de EE. UU.<\/h3>\n\nEl evento principal que confirmar\u00e1 o desmentir\u00e1 estas expectativas son los datos del mercado laboral de EE. UU., especialmente el informe de N\u00f3minas No Agr\u00edcolas (NFP) del viernes. Vimos esta tendencia a la baja en el informe JOLTS de la semana pasada, que mostr\u00f3 que las ofertas de trabajo cayeron a 8.5 millones, un m\u00ednimo en dos a\u00f1os. Un n\u00famero d\u00e9bil de NFP por debajo del consenso de 150 mil solidificar\u00eda la necesidad de recortes de la Fed y probablemente debilitar\u00eda al d\u00f3lar estadounidense.\n\nDada esta situaci\u00f3n de riesgo, deber\u00edamos considerar comprar opciones de volatilidad en pares de divisas importantes como EUR\/USD y USD\/JPY. Una estrategia de straddle o strangle podr\u00eda resultar rentable si el informe de NFP presenta una gran sorpresa en cualquiera de las direcciones, provocando un movimiento brusco. La actual cotizaci\u00f3n de 55 puntos b\u00e1sicos en recortes de la Fed es sustancial, y un informe de empleo fuerte obligar\u00eda a una recalibraci\u00f3n violenta.\n\nEl desajuste de pol\u00edticas con Europa es especialmente notable, ya que la inflaci\u00f3n subyacente de agosto en la Eurozona fue de 3.1%, muy por encima del objetivo del BCE. Esto refuerza la idea de que el BCE y el BoE mantendr\u00e1n su posici\u00f3n, creando una clara oportunidad. Podr\u00edamos considerar posicionarnos para la fortaleza de EUR\/USD y GBP\/USD, quiz\u00e1s a trav\u00e9s de opciones de compra, si los datos de EE. UU. confirman una desaceleraci\u00f3n.\n\nMientras tanto, la econom\u00eda de Canad\u00e1 muestra una debilidad m\u00e1s pronunciada despu\u00e9s de que el PIB del segundo trimestre de 2025 contrajo un 0.2%, confirmando una recesi\u00f3n t\u00e9cnica. Esta recalibraci\u00f3n suave para el Banco de Canad\u00e1 hace que el par USD\/CAD sea altamente sensible al informe de NFP. Un informe fuerte de EE. UU. podr\u00eda elevar significativamente el par a medida que la divergencia econ\u00f3mica se ampl\u00eda.\n\nEn el Pac\u00edfico, existe un comercio menos influenciado por titulares, donde el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda est\u00e1 listo para recortar tasas mientras Australia se mantiene estable. Esto sugiere una fortaleza relativa del d\u00f3lar australiano frente al d\u00f3lar neozeland\u00e9s. Podr\u00edamos explorar la posibilidad de un tipo de cambio m\u00e1s alto AUD\/NZD, ya que este comercio es menos dependiente del n\u00famero de empleos de EE. UU.\n\nEsta situaci\u00f3n, con una clara divergencia bancaria central basada en unos pocos puntos de datos, se siente muy similar al cambio que vimos a finales de 2023. En aquel entonces, un cambio repentino en las expectativas de la Fed caus\u00f3 una recalibraci\u00f3n abrupta en todas las clases de activos. Debemos estar preparados para un aumento similar en la volatilidad tras los informes clave de esta semana.\n\nCrea tu cuenta en VT Markets<\/a> y comienza a operar<\/a> ahora.<\/b>\n\n\n

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Las expectativas de tasas de inter\u00e9s permanecen estables, pero los datos laborales de EE. UU. esta semana pueden provocar cambios significativos. \u00a1Prep\u00e1rate para movimientos en los mercados! – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[112],"tags":[],"class_list":["post-29157","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29157","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29157"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29157\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29157"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29157"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29157"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}