Precios del Oro y Mercado de Criptomonedas
Los precios del oro han continuado su trayectoria a la baja, cerrando cerca de $3,950 por onza troy, influenciados por un fuerte dólar estadounidense. A pesar de que el mercado de criptomonedas en general enfrenta una corrección, monedas de privacidad como Dash y Zcash han mostrado resistencia, alcanzando una capitalización de mercado superior a $25 mil millones. Las monedas de Australia y Gran Bretaña están en caminos divergentes a medida que sus respectivos bancos centrales se preparan para próximas reuniones. Por último, la plataforma DeFi Balancer sufrió un hackeo significativo, perdiendo más de $120 millones y generando un escrutinio tras su incapacidad para detener el incidente debido a la antigüedad de los fondos afectados. El dólar estadounidense sigue siendo el tema principal, y debemos prepararnos para que su fortaleza persista en las próximas semanas. El informe de empleo de EE. UU. del pasado viernes mostró que la economía agregó más de 200,000 empleos en octubre, confirmando que la Reserva Federal no tiene motivos para reducir las tasas antes de fin de año. Esto solidifica la ventaja de rendimiento del dólar sobre otras monedas importantes. Con el Banco Central Europeo aún en pausa, la diferencia de políticas entre este y la Fed se está ampliando. La inflación de la eurozona para octubre fue del 2.8%, lo que está enfriándose más rápido que en EE. UU. Vemos un camino claro para que el EUR/USD rompa por debajo de sus recientes mínimos de tres meses cerca de 1.1480.El Impacto en las Principales Monedas
La libra es aún más vulnerable debido a preocupaciones fiscales internas, que hemos visto empujar los rendimientos de los bonos a 10 años del Reino Unido de vuelta hacia el 5.1%. Estos vientos en contra internos, amplificados por el fuerte dólar, hacen que una prueba del nivel de 1.3000 para el GBP/USD sea un evento de alta probabilidad. Comprar opciones de venta en el par es una estrategia atractiva. El yen japonés es la principal excepción, fortaleciéndose por las insinuaciones de que el Banco de Japón continuará la normalización de políticas que comenzó en 2024. Este tono restrictivo hace que estar largo en USD/JPY sea una operación arriesgada. Debemos estar atentos a cualquier caída brusca si el BoJ señala un programa de aumento de tasas más agresivo. Esta fortaleza del dólar también está afectando a los mercados emergentes, como se observa con la ligera disminución de la confianza del consumidor mexicano a 46.1. Con la inflación mexicana todavía en torno al 4.5%, su banco central no puede permitirse relajar la política. Este entorno sugiere que la volatilidad seguirá siendo alta para las opciones de divisas de mercados emergentes. Para las materias primas, el firme dólar es un gran obstáculo para el oro. Incluso con precios históricamente altos, la caída del metal a $3,950 por onza es lógica cuando los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. ofrecen un rendimiento competitivo del 4.8%. Prevemos más presión sobre el oro mientras las tasas de EE. UU. se mantengan elevadas. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
