El ETF del sector salud SPDR (XLV) subió un 2.3% alcanzando nuevos máximos de 52 semanas, generando una señal de sobrecompra con su RSI en 78. Esto marca una tendencia alcista desde noviembre, con solo una caída desde octubre, mientras la media móvil de 200 días comienza a subir. El ETF iShares MSCI de Brasil (EWZ) también experimentó un aumento del 2.3%, alcanzando un máximo de 52 semanas y registrando un RSI de 78. El rally comenzó en agosto, con la media móvil de 200 días en ascenso y el ETF volviendo a probar el nivel de $29.00 antes de avanzar.

Descripción general de los mercados europeos

Los mercados europeos, representados por el ETF Vanguard FTSE Europe (VGK), alcanzaron máximos de 52 semanas en medio de una tendencia alcista, llegando a casi $82.00. A pesar del impulso alcista, una divergencia bajista en el RSI sugiere un poder adquisitivo limitado, indicando la posibilidad de que se tomen ganancias en el corto plazo. El ETF S&P Biotech (XBI) alcanzó máximos de 52 semanas tras un aumento a mediados de agosto, superando la marca de $100 con un fuerte impulso. A pesar de una divergencia bajista en su RSI en 67, se espera que se tomen ganancias a corto plazo antes de dirigirse a una resistencia en $115. El sector de semiconductores, a través del ETF SMH, sigue siendo fuerte a pesar de una reciente caída del 2.2%, cerrando cerca de $352.00. Después de alcanzar un máximo de $373.00 el 29 de octubre, se anticipa una recuperación, posicionando al ETF para un movimiento hacia un objetivo de $370.00 a principios de diciembre. Estamos viendo que el sector salud (XLV) muestra una gran fuerza, pero la lectura de RSI sobrecomprada sugiere que una breve pausa es inminente antes de continuar en aumento. Este optimismo está respaldado por una fuerte temporada de ganancias del tercer trimestre de 2025 para productos farmacéuticos, donde varias grandes empresas superaron expectativas y elevaron su guía para todo el año. Para los operadores de derivados, vender opciones de venta en diciembre con un precio de ejercicio cerca del nivel de $145 podría ser una forma efectiva de ganar ingresos mientras se espera un punto de entrada más atractivo ante cualquier debilidad a corto plazo.

Tendencias de ruptura y oportunidades de trading

La ruptura en las acciones brasileñas (EWZ) es impresionante, pero su alto RSI advierte sobre seguir el precio actual. Este rally está respaldado por la reciente fortaleza en los futuros de mineral de hierro, que han subido más del 8% en el último mes tras los datos de producción industrial de China en octubre de 2025 que superaron las expectativas. Creemos que vender opciones de venta “fuera del dinero” con un precio de ejercicio cerca del nivel de soporte de $31 para la expiración de diciembre ofrece una forma calculada de ganar exposición alcista en una corrección. Europa (VGK) está alcanzando nuevos máximos, pero somos cautelosos debido a la divergencia bajista en su impulso, donde el precio está subiendo más rápido que la convicción de compra. Esta acción de precios ocurre mientras los datos recientes mostraron que la inflación subyacente de la zona euro para octubre de 2025 se enfrió a 2.5%, aumentando la especulación de que el BCE señalará más recortes de tasas en su reunión de diciembre. Dadas las señales contradictorias, un enfoque paciente de vender spreads de opciones de venta por debajo del nivel psicológico de $80 parece prudente para aprovechar la alta volatilidad implícita. El sector biotecnológico (XBI) ha mostrado una impresionante fuerza relativa, pero también está presentando una divergencia bajista que sugiere un retroceso temporal. La fuerza subyacente del sector se vio respaldada la semana pasada por la noticia de una importante adquisición en el sector de edición genética, alimentando especulaciones sobre mayores consolidaciones y resaltando el gran valor en la industria. Vemos una oportunidad para comprar spreads de opciones de compra en diciembre, como el spread de $110/$115, si XBI retrocede hacia el nivel de soporte de $108.50 como se anticipa. Los semiconductores (SMH) siguen siendo el líder claro del mercado, y la reciente caída desde el máximo del 29 de octubre parece ser una consolidación saludable en lugar de un cambio de tendencia. Esta opinión se refuerza con el último informe de la Asociación de la Industria de Semiconductores, que mostró que las ventas globales en septiembre de 2025 crecieron un 15% interanual, impulsadas en gran medida por la demanda de infraestructura de IA. Usar cualquier debilidad hacia el nivel de $350 para iniciar posiciones alcistas, probablemente comprando opciones de compra en diciembre que apunten a un movimiento de regreso hacia la resistencia en $370.

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