Advertencias e Insights de Inversión
Basado en el reciente giro dovish de la Fed, vemos una señal clara de que hay recortes de tasas de interés en el horizonte. El mercado ya está anticipando un recorte de 25 puntos básicos para la reunión del FOMC del 29 de octubre, un movimiento respaldado por el último informe de empleo de principios de este mes que mostró un aumento del desempleo al 4.1%. Esto hace que posicionarse para un dólar estadounidense más débil sea una estrategia principal para las próximas semanas. El Índice del Dólar (DXY) parece estar formando un máximo alrededor del nivel de 99.50, con potencial para caer y llenar la brecha en el gráfico cerca de 98.00. No hemos visto el DXY consistentemente por debajo de ese nivel desde la breve caída a mediados de 2024, por lo que una ruptura podría acelerar la declinación. Por lo tanto, comprar opciones de compra en pares como EUR/USD o AUD/USD podría ser una forma directa de capitalizar esta expectativa de debilidad del dólar. El aumento del oro a más de $4,200 la onza es el resultado directo de las expectativas de tasas de interés en EE. UU. en descenso y de la demanda constante de activos seguros. Para ponerlo en perspectiva, estábamos comerciando más cerca del nivel de $2,400 hace solo un año a fines de 2024, destacando el increíble impulso detrás de este movimiento. Creemos que las posiciones largas, quizás a través de opciones de compra en futuros de oro o ETFs relacionados, siguen siendo atractivas ya que un dólar más débil típicamente proporciona un viento a favor para las materias primas.Estrategias para los Mercados de Acciones
Finalmente, los comentarios del presidente Powell han calmado con éxito los mercados de acciones, haciendo que la volatilidad implícita disminuya. El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX), que había aumentado recientemente por encima de 20, ya se está estabilizando hacia el nivel de 16. Este entorno hace que las estrategias que implican vender volatilidad, como escribir puts asegurados en efectivo o implementar spreads de crédito en el S&P 500, sean más atractivas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
