Mercado de Acciones Silencioso
Las acciones están relativamente tranquilas, con los futuros del S&P 500 permaneciendo estables tras alcanzar máximos históricos en Wall Street. Las acciones tecnológicas mantienen su fortaleza, apoyadas por el auge actual de la inteligencia artificial. La respuesta a los datos del IPC refleja una atmósfera de mercado contenida. El informe del IPC indica que la inflación mensual subyacente es del 0.322%, alineándose con las previsiones, pero marcando el nivel más alto desde enero. La inflación anual subyacente está ligeramente por encima de las estimaciones en 3.059%, casi alcanzando un 3.1% redondeado. La inflación de bienes básicos subió un modesto 0.21% mes a mes, casi sin cambios desde junio. La inflación media de bienes básicos entre 56 artículos disminuyó a 0.28% m/m desde el 0.44% m/m de junio. Los analistas prevén un aumento más fuerte en otoño, pero por ahora, los temores de inflación para la Reserva Federal están retrasados. Las reacciones de la Fed varían, con comentarios mixtos de los responsables de la política sobre futuras reducciones de tasas y el impacto de los aranceles. Tras el informe de inflación de EE. UU. del 12 de agosto de 2025, los mercados están tomando un respiro. El primer estallido de actividad se ha desvanecido y hemos visto que la volatilidad, medida por el VIX, se ha estabilizado en bajos niveles de 13. Esto sugiere que los comerciantes han digerido las noticias y ahora esperan el próximo catalizador importante.Perspectivas del Mercado de Tasas de Interés
Para los comerciantes de tasas de interés, el camino parece claro por ahora, ya que la reducción de tasas de septiembre es casi una certeza. La herramienta CME FedWatch muestra que el mercado está fijando una probabilidad superior al 90% de una reducción de 25 puntos básicos el próximo mes. Este alto nivel de certeza sugiere que la volatilidad implícita en las opciones de tasas probablemente disminuirá, haciendo que sea un buen momento para protegerse contra sorpresas más adelante en el año. En el mercado de acciones, el repunte impulsado por la inteligencia artificial continúa llevando al S&P 500 a nuevos récords, con el índice superando el nivel de 6,500. Esto crea un mercado dividido, donde la tecnología prospera mientras otros sectores rezagan debido a preocupaciones sobre la inflación y los aranceles futuros. Esta divergencia apoya estrategias como el comercio en pares, comprando acciones tecnológicas que sobresalen mientras se venden acciones industriales que no rinden. La gran preocupación sobre los aranceles se ha pospuesto por otro mes, ya que los números de inflación de julio mostraron poco impacto. Vimos un patrón similar en el verano de 2023, donde los mercados se mantuvieron estables con bajo volumen antes de que la volatilidad aumentara en otoño. Tiene sentido prepararse para unas semanas tranquilas, pero se espera que las cosas se animen a medida que nos acerquemos a septiembre y octubre. El dólar estadounidense cayó tras los datos de inflación, pero ahora se ha estabilizado, dejando los principales pares de divisas en rangos ajustados. Este entorno de baja volatilidad hace que sea más barato comprar opciones a largo plazo, como straddles o strangles, en pares como EUR/USD o USD/JPY. Estas posiciones serían rentables si la calma actual se rompe por un movimiento significativo en cualquier dirección este otoño. La principal excepción a esta tranquilidad se encuentra en cripto, donde Ethereum ha alcanzado un máximo de cuatro años por encima de $4,600, un nivel no visto desde el auge de 2021. Este movimiento parece impulsado por factores únicos del espacio cripto, separados del panorama económico más amplio. Es un recordatorio de que debemos tratar los activos digitales como su propio ecosistema, con la volatilidad impulsada por sus propias narrativas. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y comienza a negociar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
