Tesla está a punto de informar sus ganancias del tercer trimestre de 2025 con números fuertes esperados. Las ganancias estimadas por acción son de $0.55, un aumento del 37.5% respecto al trimestre anterior, mientras que los ingresos se proyectan en $26.46 mil millones, marcando un incremento del 18%. Sin embargo, las proyecciones futuras de Tesla son más importantes para su percepción en el mercado como una empresa en crecimiento.
Varios indicadores sugieren posibles desafíos por delante. El inventario se ha acumulado, ya que la producción supera las ventas desde finales de 2024, lo que indica una posible disminución en la demanda. El crecimiento de los ingresos se volvió negativo en el segundo trimestre de 2025 y ha estado desacelerándose desde el tercer trimestre de 2024. Las ganancias antes de impuestos han estado disminuyendo aproximadamente un 11% cada trimestre desde el tercer trimestre de 2024, mientras que las restricciones a las exportaciones de tierras raras desde China plantean desafíos en la cadena de suministro.
Las acciones de Tesla se están consolidando actualmente entre $411.6 y $448.2, un rango significativo para medir el sentimiento del mercado. Una ruptura de este rango podría señalar una renovada confianza de los inversores, mientras que el fracaso puede sugerir una narrativa de crecimiento que se desvanece. A medida que se observan de cerca los resultados de Tesla, la empresa enfrenta la prueba de mantener su crecimiento a la luz de tasas de interés en aumento, presión competitiva y cambios en los patrones de demanda global.
Con el informe de ganancias de Tesla debido hoy, 22 de octubre de 2025, anticipamos un movimiento de precio significativo. Aunque las proyecciones para el tercer trimestre parecen sólidas, la volatilidad implícita en las opciones a corto plazo está por encima del 90%, lo que sugiere que los comerciantes se preparan para una sorpresa. La clave será la guía futura de la empresa, la cual podría sacar la acción de su reciente consolidación entre $411 y $448.
Cualquier indicio de debilidad en las proyecciones podría confirmar temores de que la era de crecimiento se están desvaneciendo. Las altas tasas de interés, con la Reserva Federal manteniendo la tasa de fondos federales en 5.5% hasta septiembre de 2025, ya han encarecido la financiación de nuevos vehículos. Una proyección decepcionante probablemente nos llevaría a probar el extremo inferior del rango en $411.60, haciendo atractivas las estrategias de opciones de venta o “bear put spreads”.
Por otro lado, si la dirección proporciona una proyección de crecimiento confiada, podría desencadenar un poderoso “short squeeze”. Un plan creíble para contrarrestar el aumento del inventario, que subió a 18 días en el tercer trimestre de 2025 desde cifras de un solo dígito en 2023, podría ser el catalizador que necesitamos. En este escenario, estaríamos atentos a una ruptura por encima de $448.20, haciendo que los “bull call spreads” sean una forma viable de jugar un movimiento hacia el alto previo de $470.54.
No podemos ignorar la presión competitiva, que es un factor importante para la posición de opciones más allá de esta semana. BYD consolidó su liderazgo en el mercado en China el último trimestre, capturando más del 35% de las ventas domésticas de vehículos eléctricos, mientras que el crecimiento de las ventas de vehículos eléctricos globales se ha desacelerado al 15% interanual desde más del 30% en 2024. Esta batalla en curso sugiere que incluso con un informe positivo, cualquier repunte podría estar limitado ya que los comerciantes se mantienen cautelosos ante la compresión de márgenes a largo plazo.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
