Impacto de las Expectativas de Inflación
La inversión extranjera de Japón en acciones nacionales aumentó a ¥2479.9 mil millones a principios de octubre, frente a los ¥-963.3 mil millones del mes anterior. Esto indica un mayor interés en las acciones japonesas. El petróleo crudo West Texas Intermediate cayó a cerca de $61.50 debido a un aumento en las reservas de petróleo de la EIA. Mientras tanto, el yen japonés ha enfrentado desafíos, obstaculizado por posibles retrasos en las subidas de tasas del Banco de Japón. El dólar australiano se ha fortalecido después de que se publicaran las expectativas de inflación del consumidor. El índice del dólar estadounidense ha bajado por debajo de 99.00 en medio del cierre del gobierno estadounidense. China planea ajustar las regulaciones sobre las exportaciones de tierras raras y el Banco Popular de China fijó la tasa de referencia USD/CNY en 7.1102, comparado con 7.1055 anteriormente. El par EUR/USD está probando el nivel de soporte de 1.1600 con un dólar más fuerte. El GBP/USD ha visto ligeras ganancias por encima de 1.3400, influenciado por el cierre del gobierno estadounidense y los próximos comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. El oro se ha mantenido en un nivel de soporte de $4,000 a pesar de un acuerdo de paz entre Israel y Hamas. Bitcoin, que se negocia cerca de $123,000, podría recibir un impulso por el aumento del interés en los ETFs de BTC. Mientras tanto, Ethereum recuperó los $4,500 a medida que Bit Digital amplió sus tenencias a 150,244 ETH.Dólar estadounidense bajo presión
Dado el cierre del gobierno estadounidense y las actas de la Reserva Federal, observamos una presión sostenida sobre el dólar estadounidense. El índice del dólar (DXY) ya ha caído por debajo de 99.00, y precedentes históricos, como el cierre en 2013 que vio caer el índice más del 2%, sugieren una posible debilidad adicional. Deberíamos considerar la posibilidad de vender el dólar, tal vez a través de opciones de venta en futuros del USD, antes del discurso del presidente Powell que podría agregar volatilidad. El euro enfrenta sus propios obstáculos debido a la incertidumbre política en Francia, manteniendo el par EUR/USD presionado cerca de 1.1600 a pesar de la debilidad general del dólar. Esto sugiere que el euro no es la mejor opción para expresar una visión bajista del dólar. Un intercambio más efectivo podría ser favorecer monedas con fundamentos más sólidos, como la libra esterlina, que ya muestra resistencia por encima de 1.3400. El oro se mantiene firme en $4,000, respaldado por la inestabilidad fiscal de EE. UU., incluso después de que las noticias sobre un acuerdo de paz entre Israel y Hamas causaran un breve retroceso desde su máximo histórico. Este alto nivel de precio introduce una volatilidad significativa, lo que hace que las posiciones largas sean arriesgadas. Creemos que el uso de opciones de compra a largo plazo es una forma prudente de mantener la exposición positiva mientras se limitan las pérdidas potenciales si el cierre termina abruptamente. Estamos viendo una gran afluencia de capital extranjero en acciones japonesas, con una inversión que se ha movido a una entrada de ¥2.48 billones. Esta es una señal poderosa de que los inversores internacionales están adoptando una posición optimista sobre Japón, continuando la tendencia que vio al Nikkei 225 romper máximos de 34 años en 2024. Deberíamos buscar ganar exposición a través de opciones de compra en el Nikkei o ETFs relacionados para aprovechar esta ola de sentimiento positivo. La fuerte caída del petróleo crudo WTI a cerca de $61.50, impulsada por un aumento en las reservas, indica una disminución de la demanda que coincide con la incierta perspectiva económica de EE. UU. El aumento de más de 5 millones de barriles en las reservas de crudo de EE. UU., según reporta la EIA, es una señal negativa que no podemos ignorar. Deberíamos considerar comprar opciones de venta en ETFs del sector energético, ya que esto podría indicar el comienzo de una desaceleración económica más amplia. La decisión de China de ajustar los controles sobre las exportaciones de tierras raras reintroduce el riesgo geopolítico en el mercado, recordando las tensiones comerciales que vimos en 2019. Esta acción podría interrumpir las cadenas de suministro globales, particularmente para los fabricantes de tecnología y vehículos eléctricos. Podemos protegernos contra esta incertidumbre comprando opciones de venta en índices de semiconductores o considerando productos de volatilidad que se beneficiarían de una mayor ansiedad en el mercado. El mercado de criptomonedas muestra una fuerza excepcional, con Bitcoin comercializándose cerca de $123,000 y las entradas de ETFs institucionales listas para acelerarse hasta fin de año. Recordando cómo las aprobaciones de ETFs al contado en 2024 impulsaron a Bitcoin más allá de $70,000, el impulso actual sugiere que es probable que tengamos un fuerte cuarto trimestre. Deberíamos considerar construir posiciones largas apalancadas a través de opciones para capitalizar esta clara demanda institucional.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
