Principales Actores en la Industria de Semiconductores
Ambas empresas son actores clave en la industria de semiconductores y enfrentan una creciente supervisión regulatoria sobre sus actividades en China. El acuerdo resalta las complejidades involucradas en el comercio internacional y el cumplimiento de regulaciones gubernamentales. Se ha llegado a un acuerdo para que Nvidia y AMD proporcionen al gobierno de EE. UU. el 15% de sus ingresos por ventas de chips en China a cambio de licencias de exportación. Este desarrollo aporta un nuevo costo calculable, pero también elimina la incertidumbre significativa de una posible prohibición total. El mercado ahora tiene un número claro para tener en cuenta en valoraciones en lugar de solo especulación. Desde nuestra perspectiva, este costo del 15% de ingresos presionará directamente los márgenes de ganancias de un mercado crítico. Hemos visto cuán sensibles son estas acciones a noticias regulatorias, como las caídas abruptas tras los anuncios de controles de exportación a finales de 2022. Los comerciantes que esperan una reacción negativa similar a corto plazo podrían considerar comprar opciones de venta en NVDA y AMD. Por otro lado, la eliminación de la ambigüedad podría verse como un aspecto positivo a largo plazo, creando un camino estable, aunque más costoso, para operar en China. Esta claridad podría alentar a los inversores institucionales que habían permanecido al margen debido a los riesgos regulatorios. Una estrategia para aquellos que creen que lo peor ya está descontado sería comprar opciones de compra, anticipando un repunte en las próximas semanas.Volatilidad Anticipada en el Mercado
Dadas estas opiniones opuestas, anticipamos un período de alta volatilidad para ambas acciones. El Índice de Volatilidad del Nasdaq (VXN), que mide la volatilidad esperada para el Nasdaq 100, ya ha aumentado más del 5% a principios de agosto de 2025 en respuesta a los primeros rumores del acuerdo. Los comerciantes que estén seguros de que se avecina un gran movimiento de precios, pero no estén seguros de la dirección, podrían implementar estrategias de cobertura para beneficiarse de esta inestabilidad. China ha representado consistentemente alrededor del 20% de los ingresos de centros de datos para estas empresas, por lo que un impuesto del 15% en ese segmento es un golpe considerable a la ganancia. Este será un punto importante de discusión en las próximas llamadas de ganancias trimestrales, programadas para finales de octubre de 2025. Las estrategias utilizando opciones que expiren después de esos reportes de ganancias podrían ser una forma prudente de operar con el resultado anticipado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
