Indicadores Económicos del Mercado
Más tarde hoy, se espera que el PMI Manufacturero de S&P Global sea de 49.5, ligeramente por debajo del 49.8 del mes pasado. Se proyecta que el estimado del PMI de servicios sea de 54.2, una caída desde 55.7. A las 10 AM ET, se pronostica que las ventas de viviendas existentes en EE. UU. para julio sean de 3.92 millones, en comparación con 3.93 millones anteriormente. Mientras tanto, se anticipa que el índice líder de EE. UU. para julio disminuya en un 0.1%, contrastando con la caída anterior del 0.3%. Estamos viendo que las acciones en EE. UU. están preparadas para una apertura débil, con el NASDAQ como foco, al plantear un inicio por debajo de su media móvil de 200 horas. Este nivel ha sido un soporte clave para la actividad de compra, y una ruptura sostenida podría señalar un cambio en el control del mercado a corto plazo. La sesión de ayer ya vio una caída pronunciada de más de 400 puntos, poniendo a prueba este soporte crítico. Esta ruptura técnica ocurre mientras el informe del IPC de julio mostró que la inflación subyacente se mantiene firme en 2.8%, complicando el panorama para recortes de tasas. Con los funcionarios de la Fed señalando que mantendrán las tasas de interés en 5.0% hasta finales de año, las acciones de tecnología orientadas al crecimiento enfrentan vientos en contra significativos. El mercado se está ajustando a la realidad de que los costos de endeudamiento permanecerán elevados por más tiempo del esperado. Mirando hacia atrás, vimos una caída similar por debajo de esta media móvil el 1 de agosto, pero los compradores intervinieron agresivamente, impulsando el índice a un nuevo máximo histórico de 21803.75 el 13 de agosto. Sin embargo, el intento de ruptura de ayer fue más fuerte, y los futuros de premercado de hoy sugieren que los vendedores aún no han terminado. Este patrón se siente similar a las condiciones inestables que experimentamos a finales de 2023, cuando la incertidumbre sobre las tasas dominó el sentimiento.Estrategias de Trading de Derivados
Para los traders de derivados, esta configuración sugiere que es momento de considerar posiciones defensivas. El VIX, que se mantuvo cerca de 13 durante la mayor parte de julio, ha subido a 17.5 esta semana, lo que hace que las primas de opciones sean más atractivas para los vendedores pero también indica un aumento en el miedo. Comprar opciones de venta a corto plazo en el QQQ, quizás con vencimientos en septiembre, podría ofrecer protección contra una caída más profunda hacia el siguiente nivel de soporte clave. Ese siguiente objetivo clave a la baja para el NASDAQ está en el nivel de retroceso del 38.2% de 20864.09. El mínimo de ayer se acercó mucho a esta marca, indicando que está claramente en la mira de los vendedores institucionales. Una ruptura definitiva de la media móvil de 200 horas hoy haría muy probable una prueba de este nivel de 20864 en las próximas sesiones. Sin embargo, dada la brusca reversión después de la caída del 1 de agosto, debemos estar preparados para otro movimiento engañoso. Si el mercado encuentra su equilibrio y recupera la media de 200 horas, podría crear una trampa para osos y frustrar a los vendedores en corto. En ese escenario, las estrategias que se benefician de la volatilidad sin una dirección clara, como los straddles o strangles, podrían resultar más efectivas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
