Dinámica del Mercado de Swaps
El mercado de swaps refleja 21/22 puntos básicos de alivio incorporados para la reunión del FOMC de septiembre. El evento de Jackson Hole la próxima semana podría atraer el interés del mercado, centrándose en los mercados laborales. Históricamente, ha sido una plataforma para anunciar cambios de política. El anuncio anterior del presidente Powell en Jackson Hole llevó a una reducción de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed. El índice DXY ve soporte intradía en 98.05 y resistencia en 98.40, sugiriendo una sesión de rango. Las perspectivas técnicas más amplias continúan apuntando a una visión bajista para el índice. Estamos observando los principales informes económicos de EE. UU. de esta semana. Las actualizaciones clave sobre inflación y ventas minoristas nos darán una imagen más clara de la dirección de la economía. Estos números probablemente causarán movimientos de precios significativos en los próximos días.Datos de Ventas Minoristas e Inflación
Estamos viendo que el dólar estadounidense se mantiene estable después del último informe de inflación que mostró que el IPC subyacente se enfrió a 2.8%, aún por encima del objetivo de la Reserva Federal. Sin embargo, los recientes datos de ventas minoristas fueron más débiles de lo esperado, aumentando la presión sobre la Fed para considerar facilitar la política más adelante este año. El mercado de swaps ahora está valorando aproximadamente un 50% de probabilidad de un recorte de tasas antes de fines de 2025. Esta situación nos resulta familiar, recordándonos períodos a fines de la década de 2010 cuando también esperábamos orientación de la Fed en medio de señales económicas mixtas. Todas las miradas se dirigen ahora al simposio de Jackson Hole la próxima semana en busca de pistas del banco central. Recordamos cómo en el pasado, este evento se utilizó para anunciar importantes cambios de política que movieron los mercados. Para los traders de derivados, la incertidumbre actual antes de los datos y de Jackson Hole sugiere que la volatilidad es barata. Esto convierte la compra de opciones en una estrategia sensata para posicionarse ante un posible aumento en el movimiento de precios, independientemente de la dirección. Un movimiento en pares de divisas importantes como EUR/USD parece más probable tras este periodo de calma. El Índice del Dólar (DXY) se cotiza actualmente cerca de 104.50, encontrando soporte alrededor del nivel 104.00. Vemos resistencia cerca de 105.20, creando un rango que podría romperse tras las noticias de esta semana. La perspectiva técnica más amplia sigue siendo inestable para el dólar, pero necesitamos un catalizador para desencadenar el próximo gran movimiento.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
