El sector tecnológico espera datos de ganancias
El sector tecnológico espera más datos de ganancias de grandes empresas antes de avanzar en la revitalización impulsada por la IA. Hay preocupaciones sobre interrupciones en el suministro tras las restricciones de exportación de China sobre minerales vitales. El presidente Trump ha amenazado con un arancel del 155% a China, comenzando el 1 de noviembre, si las disputas comerciales no se resuelven. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. se monitorea para medir las tendencias de inflación. Se publica mensualmente por el Departamento de Estadísticas Laborales de EE. UU., y un IPC alto se considera positivo para el dólar estadounidense. La Reserva Federal busca mantener precios y empleo estables, pero las tasas de inflación actuales presentan desafíos tras la pandemia. Los precios del petróleo aumentaron por encima de $57.50 en medio de la disminución de tensiones comerciales, impactando los movimientos de divisas. El GBP/USD siguió disminuyendo, mientras que el USD/JPY subió con el nombramiento de Takaichi en Japón. El NZD/USD se mantuvo estable, el EUR/USD disminuyó, y el dólar canadiense mostró volatilidad tras los datos de inflación. El aumento del Dow a 47,000 está impulsado por empresas industriales y de consumo, creando una clara división con el sector tecnológico, que se muestra reacio. Esta divergencia sugiere considerar estrategias que se beneficien de la rotación sectorial, especialmente con la incertidumbre geopolítica en el horizonte. Estamos viendo que el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) se comercia cerca de un mínimo de 15, pero la fijación de precios de opciones sugiere que se espera un aumento brusco alrededor de la fecha límite del arancel del 1 de noviembre.Impacto de la inflación y la Reserva Federal
Dadas las sólidas ganancias de empresas como General Motors y 3M, vemos un impulso continuo en el sector industrial. El informe más reciente del PMI Manufacturero ISM confirmó esta expansión, alcanzando un sólido 52.5. Los comerciantes podrían considerar comprar opciones call en el Fondo Industrial Select Sector SPDR (XLI) para aprovechar esta ola de fortaleza de la “vieja economía”. El sector tecnológico enfrenta vientos en contra significativos debido a posibles aranceles y al control de China sobre minerales raros, creando un riesgo a la baja. Con las ganancias clave de los “Siete Magníficos” acercándose, la volatilidad implícita está aumentando en las opciones del Invesco QQQ Trust (QQQ). Consideramos que las posiciones de opciones put de protección o los spreads de opciones call bajistas podrían ser prudentes para cubrirse contra una sorpresa negativa de las ganancias o las negociaciones comerciales. Una inflación persistente mantiene a la Reserva Federal en un modo agresivo, lo que seguirá pesando sobre los activos sensibles a las tasas de interés. El mercado de futuros, rastreado por la herramienta CME FedWatch, ahora está valorando una probabilidad del 85% de otro aumento de tasas antes de fin de año. Esto apoya un dólar fuerte, haciendo atractivas las estrategias bajistas en pares de divisas como el EUR/USD a medida que prueba 1.16. La incertidumbre en torno a las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China está reforzando el dólar estadounidense como un activo seguro. Esto se refleja en la tasa de cambio USD/JPY, que se acerca a 152.00, un nivel que no se había visto desde principios de la década de 1990. Esta fortaleza del dólar probablemente continuará presionando a otras grandes monedas en las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
