Consideraciones sobre las tasas del RBA
El RBA está considerando aumentar las tasas, con los mercados de futuros asignando una probabilidad del 34% a un aumento en febrero. Las actas de la Reserva Federal confirman la posibilidad de más recortes de tasas, dependiendo de la continua disminución de la inflación. Las tasas de interés establecidas por el RBA son un factor importante que afecta al dólar australiano. El estatus de Australia como nación rica en recursos, los precios del mineral de hierro, la economía china, las tasas de inflación, el crecimiento y el saldo comercial también influyen en el valor del AUD. La salud económica de China impacta en el AUD, ya que es el principal socio comercial de Australia. La demanda china de bienes puede afectar el valor del AUD, y un crecimiento positivo en China generalmente lo impulsa. El mineral de hierro, una de las principales exportaciones, afecta el valor del AUD. Los aumentos en los precios del mineral de hierro normalmente refuerzan la demanda del AUD, al igual que los saldos comerciales positivos que fortalecen la moneda en relación con importaciones más baratas.Participación del mercado y políticas de los bancos centrales
Con los volúmenes de negociación durante las vacaciones disminuyendo, vemos que las trayectorias divergentes del RBA y la Fed son el principal catalizador para las próximas semanas. La incapacidad del AUD/USD para mantener 0.6700 parece temporal, presentando una oportunidad a medida que la participación del mercado regresa en el nuevo año. Anticipamos un cambio en el impulso a medida que estas políticas de los bancos centrales se clarifiquen. El caso para un dólar australiano más fuerte se basa en fundamentos sólidos. Los últimos datos del IPC del tercer trimestre de 2025 mostraron que la inflación persiste en 3.8%, muy por encima del objetivo del 2-3% del RBA. Esta inflación obstinada es la razón por la que los mercados de futuros están valorando cada vez más un posible aumento de tasas en la reunión del 3 de febrero. Por el contrario, el dólar estadounidense enfrenta obstáculos debido a una Reserva Federal que tiende a reducir políticas. Los datos más recientes del PCE Subyacente para noviembre de 2025 mostraron que la inflación se enfrió al 2.8%, acercándola al objetivo del 2% de la Fed. Esto refuerza la opinión de que la Fed tiene margen para recortar tasas en 2026, creando un marcado contraste de políticas con Australia. Apoyando aún más al dólar australiano están factores externos clave. Los precios del mineral de hierro han mostrado una fuerza notable, negociándose recientemente por encima de $135 por tonelada, aumentando nuestros ingresos de exportación nacional. Además, el PMI manufacturero oficial de China para diciembre de 2025 subió inesperadamente a 50.5, señalando un regreso a la expansión y mejorando las perspectivas para el comercio australiano. Para los operadores de derivados, este ambiente sugiere comprar opciones de compra en el par AUD/USD. Dada la baja volatilidad actual de las vacaciones, adquirir opciones de compra con vencimientos posteriores a la reunión del RBA en febrero podría ser una forma efectiva de posicionarse para un posible aumento. También podría utilizarse un spread de compra para reducir el costo inicial mientras aún se captura el potencial de aumento. Otra estrategia a considerar es vender opciones de venta fuera del dinero. La perspectiva de tasas de interés más altas en Australia en comparación con EE. UU. hace atractiva la recolección de primas en estas posiciones. Esta estrategia obtiene beneficios si el AUD/USD se mantiene estable o se mueve al alza, capitalizando los soportes fundamentales que deberían limitar un descenso significativo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
