Aumento en la Probabilidad de Recortes de Tasas de la Reserva Federal
A medida que la debilidad del mercado laboral aumenta la probabilidad de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, las acciones en EE. UU. ganan impulso. La herramienta CME FedWatch indica un 99% de probabilidad de un recorte de tasas en octubre y un 87% de probabilidad de una reducción posterior en diciembre. Los factores que afectan al Promedio Industrial Dow Jones incluyen el rendimiento de las empresas que lo componen, datos macroeconómicos, las tasas de interés de la Reserva Federal y la inflación. La Teoría Dow utiliza los Promedios Industriales y de Transporte Dow Jones para identificar tendencias del mercado. Los métodos para operar el DJIA incluyen fondos cotizados en bolsa (ETFs), futuros, opciones y fondos mutuos. Akhtar Faruqui, analista de Forex en Nueva Delhi, India, analiza las tendencias del mercado.Aumento de la Incertidumbre en el Mercado
El cierre del gobierno de EE. UU. agrega incertidumbre, influenciando la toma de decisiones de la Reserva Federal y aumentando los activos de refugio seguro. Ripple sube antes de un anticipado recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en octubre. Con un cierre gubernamental esperado y datos laborales retrasados, la incertidumbre del mercado está en aumento. Esto es similar a lo que experimentamos a finales de 2023, donde el estancamiento político asustó brevemente a los inversores antes de una resolución de último minuto. Por ahora, el mercado elige enfocarse en la probabilidad de recortes de tasas de la Reserva Federal en lugar de la disfunción en Washington. El verdadero motor del sentimiento es la débil información del mercado laboral, específicamente el reciente informe de ADP que muestra una pérdida de 32,000 empleos en el sector privado. Esto contrasta marcadamente con las ganancias mensuales promedio de más de 150,000 que vimos durante la mayor parte de 2024, señalando una fuerte desaceleración económica. Esta debilidad es la razón por la que la herramienta CME FedWatch ahora muestra una probabilidad del 99% de un recorte de tasas más adelante este mes. Esta incertidumbre ha empujado el VIX, el indicador de miedo del mercado, hacia 18, por encima de los niveles bajos que tuvo durante gran parte del verano. Para los traders de derivados, esto significa que las primas de opciones se están encareciendo. Creemos que es un momento para comprar protección o utilizar estrategias de riesgo definido en lugar de hacer apuestas especulativas directas. Dada la mayor volatilidad implícita, considere usar spreads verticales para gestionar costos. Los traders optimistas podrían usar spreads de compra en el SPY o QQQ para apostar por un repunte de alivio una vez que termine el cierre, mientras que una posición defensiva se puede lograr con spreads de venta en el DIA. Estas estrategias limitan su pérdida máxima si el mercado se mueve inesperadamente. Estamos observando de cerca el Promedio de Transporte Dow Jones por cualquier divergencia con el índice industrial principal. Durante la desaceleración económica de 2023, los transportes a menudo se rezagaron, proporcionando una señal de advertencia anticipada sobre la debilidad del mercado en general. Si los industriales se recuperan por las expectativas de recortes de tasas, pero los transportes no confirman el movimiento, eso sugeriría problemas económicos subyacentes.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
