Impacto En La Disrupción De Paquetes
Esta disrupción pone en peligro el flujo de millones de pequeños paquetes, incluyendo regalos personales y entregas de comercio electrónico. El año pasado, 1.3 mil millones de paquetes ingresaron a EE. UU. bajo de minimis, con aproximadamente el 60% proveniente de China. Minoristas como Shein y Temu enfrentan costos muy elevados, ya que sus operaciones dependían en gran medida de las exenciones anteriores. Con la regla de de minimis en EE. UU. terminando esta semana el 29 de agosto de 2025, anticipamos un impacto significativo en la volatilidad del mercado. La paralización repentina de los envíos de paquetes de al menos 16 servicios postales europeos y varios transportistas asiáticos crea una incertidumbre inmediata. Debemos considerar la compra de protección, como opciones de compra sobre el VIX, mientras el mercado asimila este colapso logístico generalizado. Vemos una clara oportunidad para una operación de pares entre comercio electrónico y venta minorista tradicional. Empresas como Shein y Temu, cuyos modelos dependían de la exención arancelaria, enfrentan un aumento abrupto en costos y disrupciones en el envío. Debemos considerar posiciones bajistas en estos y otros minoristas en línea expuestos, mientras simultáneamente consideramos posiciones alcistas en minoristas nacionales de EE. UU. que se beneficiarán de la reducción de la competencia extranjera.Impacto Del Mercado Y Estrategia
El sector logístico ahora está dividido entre ganadores y perdedores. Anticipamos que transportistas como FedEx y UPS, que tienen sistemas robustos de corretaje de aduanas, capturarán cuota de mercado de los servicios postales nacionales suspendidos. El mercado parece estar de acuerdo, ya que vimos que las acciones de FDX subieron casi un 1% en las operaciones previas a la apertura hoy, reflejando la expectativa de que manejarán el volumen redirigido. Esta disrupción se traducirá directamente en inflación, ya que el costo de importar bienes a EE. UU. está a punto de aumentar. Los datos del año pasado mostraron que más de 1.3 mil millones de paquetes ingresaron bajo esta norma, por lo que la magnitud de este cambio es inmensa. Observamos las conmociones en la cadena de suministro de 2021 y 2022 como una guía de cómo esto podría presionar el gasto de los consumidores. El precedente histórico de las escaladas arancelarias de 2018-2019 sugiere que las reacciones iniciales del mercado pueden ser severas antes de que las cadenas de suministro se adapten. Dado que la aduana de EE. UU. aún no ha proporcionado orientación clara, la parálisis en el envío global podría durar semanas, no días. Estaremos observando detenidamente los manifiestos de envío y los datos de importación de EE. UU. en busca de señales de recuperación o mayor declive. Crea tu cuenta en VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
