Movimientos de divisas
El USD/JPY se mantiene estable, mientras que el USD/CHF alcanza un máximo de tres semanas debido a la fortaleza del dólar estadounidense. Mientras tanto, el EUR/USD enfrenta pérdidas, manteniéndose bajo presión a medida que el dólar se recupera. El GBP/USD sigue cotizando por debajo de 1.3150 en medio de un fuerte dólar estadounidense, lo que afecta al oro, que está cerca de $4,000 por onza. Ripple (XRP) enfrenta un descenso, con transacciones por encima de $2.40 mientras los mercados de criptomonedas en general disminuyen. Cardano (ADA) ha caído por debajo de $0.58 con un descenso del 6%, contribuyendo a una caída a largo plazo del 10% desde la semana pasada. Mientras tanto, los próximos eventos económicos pueden desafiar la actual fortaleza del dólar estadounidense, afectando potencialmente a otras divisas como el dólar australiano y la libra esterlina. La cifra de precios de manufactura ISM más baja de lo esperado para octubre sugiere que las presiones inflacionarias en la cadena de suministro están disminuyendo más rápido de lo que anticipamos. Esto desafía directamente la narrativa de que la Reserva Federal necesita mantener su postura agresiva por más tiempo. Estamos viendo esto en los mercados de divisas, donde el dólar estadounidense ha perdido algo de su impulso. Este dato específico no se encuentra en aislamiento; complementa otras señales recientes de un enfriamiento de la economía estadounidense. El informe de empleo de abril de 2025 mostró una moderación en el crecimiento de la nómina a 150,000, y la última lectura del Índice de Precios al Consumidor reveló que la inflación subyacente había caído a una tasa anual del 3.8%. Estas cifras fortalecen colectivamente el argumento de un posible máximo en las tasas de interés.Expectativas del mercado
Como resultado, debemos observar de cerca los derivados vinculados a las expectativas de política de la Fed, ya que el mercado está reajustando rápidamente su perspectiva. Al observar los futuros de fondos federales, la probabilidad de un recorte en la tasa de interés en el primer trimestre de 2026 ya ha aumentado al 40%, un incremento considerable desde solo el 20% de la semana pasada. Este cambio rápido sugiere que los operadores están comenzando a posicionarse para un giro más suave del banco central. Para quienes comercian con derivados de divisas, esto podría ser una señal para disminuir la reciente fortaleza del dólar estadounidense. Podríamos considerar estrategias como comprar opciones de compra (call) sobre EUR/USD, que ha estado cerca del nivel clave de 1.1500, o sobre GBP/USD. Esto nos permite posicionarnos para una posible caída del dólar mientras definimos nuestro riesgo, una táctica que resultó efectiva durante sorpresas similares de desinflación a mediados de 2023. En el espacio de tasas de interés, este entorno hace que las estrategias sobre rendimientos en declive sean más atractivas. Podemos utilizar derivados como futuros de SOFR u opciones sobre ETFs de bonos del Tesoro para especular que los rendimientos disminuirán en las próximas semanas y meses. Esto es una apuesta directa de que el mercado de bonos continuará anticipando un posible cambio en la política de la Fed. A pesar de este punto de inflexión, la volatilidad general del mercado sigue siendo relativamente baja, con el índice VIX manteniéndose cerca de un nivel bajo de 14. Esto sugiere que el mercado no está incorporando un gran choque, lo que podría hacer que la venta de opciones sea una estrategia viable para obtener ingresos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
