Señal de Enfriamiento Económico
El reporte de pedidos de fábricas de octubre de 2025 fue una señal temprana de un enfriamiento económico. Ese solo dato, que mostró una caída del 1.3%, fue parte de una tendencia más amplia que hemos visto desarrollarse desde entonces. Esto sugiere que la desaceleración del sector manufacturero no es un problema temporal. Analizar datos más recientes confirma esta dirección. El último PMI Manufacturero ISM de diciembre de 2025 registró 48.7, lo que fue el tercer mes consecutivo por debajo del punto de 50 que indica contracción en el sector. Esta debilidad persistente nos hace ser cautelosos sobre las expectativas de ganancias corporativas para el primer trimestre de 2026. Dada esta tendencia, deberíamos considerar posiciones defensivas en las próximas semanas. Comprar opciones de venta en ETFs del sector industrial, como el XLI, podría protegernos contra una mayor debilidad en las empresas enfocadas en manufactura. Esto nos permite salvaguardar nuestros portafolios de una caída esperada en esa parte del mercado.Ajustes en la Estrategia del Mercado
Al mismo tiempo, este debilitamiento económico aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal pause sus aumentos de tasas o incluso señale recortes futuros. Vimos una dinámica similar en 2019 cuando el crecimiento global se desaceleró, lo que llevó a un cambio de política por parte de la Fed. Podemos posicionarnos para esto adquiriendo opciones de compra en ETFs de bonos del Tesoro a largo plazo, como TLT, que aumentan su valor a medida que las tasas de interés bajan. La creciente incertidumbre probablemente llevará a mercados más volátiles en el futuro. El índice VIX, que mide la volatilidad esperada del mercado, ya ha subido de sus niveles bajos de finales de 2025 de alrededor de 14 a más de 18 en la primera semana de este año. Deberíamos considerar comprar opciones de compra del VIX como una forma directa de beneficiarnos de los aumentos en la oscilación del mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
