Movimientos del Mercado y Forex
La atención del comercio global se centra en las discusiones entre EE. UU. y Japón para reducir aranceles sobre automóviles. En el mercado de divisas, el EUR/USD experimentó ligeros cambios, situándose en 1.1645 debido a vencimientos de opciones. El USD/JPY subió un 0.2% a 148.31, indicando una actividad mínima en la sesión, mientras que el dólar australiano se rezagó levemente frente al dólar estadounidense. Con el informe de empleo de EE. UU. del 5 de septiembre de 2025, que llegó mucho más débil de lo esperado, se observa una señal clara de que el mercado laboral estadounidense se está enfriando. La creación de solo 73,000 empleos frente a una previsión de 115,000 refuerza la tendencia de aumento de despidos y el crecimiento lento de salarios. Esto incrementa significativamente las probabilidades de que la Reserva Federal cambie a recortes de tasas antes de lo anticipado, lo que definirá los movimientos del mercado en las próximas semanas. Este panorama debería poner presión sobre el dólar estadounidense, pero la situación en Europa ofrece poca alternativa, con la economía alemana ahora pronosticada para crecer solo un 0.1% en 2025. Dada la amenaza adicional de aranceles estadounidenses sobre productos de la UE, el par EUR/USD puede verse atrapado en una lucha entre dos economías debilitadas. Deberíamos buscar debilidad del dólar frente a divisas con bases más resistentes. Para los traders de acciones, las malas noticias económicas ahora probablemente se verán como buenas noticias para el mercado. La perspectiva de tasas de interés más bajas debería proporcionar un impulso para las acciones, especialmente para los valores tecnológicos sensibles al crecimiento. Al observar cómo los mercados se recuperaron a finales de 2023 ante la simple expectativa de un cambio por parte de la Fed, deberíamos considerar posicionarnos para un cambio similar en el sentimiento utilizando opciones de compra en el S&P 500 y el Nasdaq 100.Mercados del Oro y de Energía
El oro sigue siendo una de nuestras convicciones más fuertes, ya que está perfectamente posicionado para este entorno. La combinación de un dólar débil, la caída de los rendimientos de bonos y la abrumadora deuda del gobierno de EE. UU.—que ahora es del 124% del PIB—crea un argumento sólido para mantener el metal. Con el precio manteniéndose fuerte por encima de los $3,500, consideramos cualquier caída como oportunidades de compra para una posible ascenso hacia el nivel de $5,000 mencionado por los analistas. El mercado ha estado en un estado tentativo, pero los datos de esta semana son el catalizador para una explosión en la volatilidad. Antes del informe de empleo, el VIX, una medida de la volatilidad esperada del mercado, estaba cerca de mínimos en varios años, similar a la calma que vimos a principios de 2024. Ahora, anticipamos un aumento abrupto, creando oportunidades para operar con futuros del VIX o utilizar estrategias de opciones como straddles para beneficiarse de mayores movimientos de precios en cualquier dirección. Finalmente, los signos de una desaceleración económica global son una señal bajista para la demanda de energía. El crudo WTI ya se está desmoronando, y con EE. UU. y Europa enfrentando vientos en contra económicos, la demanda es poco probable que se recupere pronto. Vemos esto como una oportunidad para iniciar posiciones cortas en futuros de crudo o comprar opciones de venta, apostando por una mayor caída de su nivel actual de $63.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
