Posible Alivio de Aranceles
Una declaración conjunta sobre comercio entre EE. UU. y la UE sugiere un alivio inminente de aranceles sobre automóviles tras cambios legislativos en la UE. La UE acordó eliminar aranceles sobre productos estadounidenses y realizar inversiones significativas en energía y agricultura. EE. UU. mantendrá algunos aranceles y reducirá otros a la espera de acciones de la UE, pero no se ha concretado ningún acuerdo comercial. El presidente ucraniano Zelensky busca garantías de seguridad claras y una fuerte reacción de EE. UU. si Rusia evita las conversaciones. Los planes incluyen un acuerdo de drones de 50 mil millones de dólares de EE. UU. y la mejora de misiles de Ucrania. Las tensiones con Rusia siguen, mientras que Kyiv prueba un nuevo misil. Los índices bursátiles de EE. UU. están a la baja en el premercado, con Dow, S&P y NASDAQ mostrando todos declinaciones. El informe de ganancias de Walmart reveló un EPS más bajo de lo esperado, a pesar de ingresos más altos, resultando en una caída del 3.4% en las acciones en el premercado. Los rendimientos de los bonos estadounidenses aumentaron aproximadamente 2 puntos básicos en varios plazos, reflejando cambios en el panorama económico. Con el discurso del presidente de la Reserva Federal a la vista, los mercados están a la expectativa, lo que se refleja en los estrechos rangos de negociación para divisas como el EUR/USD. La volatilidad implícita en los mercados de opciones ha ido en aumento, con el índice VIX subiendo a 19.5 desde su mínimo mensual de 15. Esto sugiere que los operadores están comprando protección contra un movimiento brusco, recordando los cambios importantes de política que vimos en 2023.Estrategias de Gestión de Riesgos
Para los comerciantes de divisas, la acción de precios indecisa y entrecortada en el EUR/USD y en el GBP/USD hace que las apuestas direccionales sean arriesgadas antes del discurso. Un enfoque mejor sería usar opciones para jugar la posibilidad de un rompimiento, como comprar una opción de strangle en el EUR/USD, que ha estado atrapado en un estrecho rango de 1.0750-1.0900 durante semanas. Esta estrategia sería rentable si el tono de la Fed finalmente empuja al par fuera de su rango reciente, sin importar la dirección. En los mercados de acciones, la debilidad en el premercado y la reacción negativa a las ganancias mixtas de Walmart indican un sentimiento frágil. Esto hace que cubrir las posiciones largas existentes sea una medida prudente, quizás comprando opciones de venta en los índices S&P 500 o NASDAQ 100. Recordamos lo rápido que los mercados reajustaron los precios tras los comentarios de los bancos centrales enérgicos durante el periodo 2022-2024, y tener algo de protección contra caídas es sensato. El ligero aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a través de la curva indica que los operadores de bonos se están posicionando para una sorpresa enérgica. Con el último informe de inflación de julio de 2025 mostrando un aumento ligeramente superior a lo esperado del 3.4%, existe un riesgo real de que la Fed indique que las tasas se mantendrán elevadas por más tiempo. Los operadores podrían considerar opciones sobre futuros de tasas a corto plazo, como el Bono a 2 años, que es el más sensible al lenguaje de política inmediata de la Fed. Los datos mixtos del PMI de Europa y el Reino Unido añaden otra capa de complejidad, particularmente la debilidad en la manufactura del Reino Unido. Mientras que el marco comercial entre EE. UU. y la UE es un positivo a largo plazo, proporciona poca certeza para las próximas semanas. El conflicto en curso en Ucrania también sigue siendo un riesgo de fondo, sugiriendo que los comerciantes deben mantenerse ágiles y estar preparados para la volatilidad en las materias primas energéticas y agrícolas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
