Estrategias de Gestión de Riesgos
El enfoque debe estar en la gestión de riesgos y en cómo manejar cambios intempestivos del mercado. Por ejemplo, incluso al tener una acción con una ganancia del 100%, reducirla en un 15% asegura beneficios mientras se mantiene el potencial de futuras ganancias. Los traders deben considerar su estrategia, los riesgos posibles y decisiones que tengan valor sin importar los resultados del mercado. Eventos significativos del mercado, como las reuniones del FOMC, provocan volatilidad, pero no son oportunidades de ganancia garantizadas. Los participantes exitosos del mercado se preparan para los peores escenarios y protegen sus posiciones actuales antes de buscar nuevas oportunidades. La pregunta crítica no es qué sucederá a continuación, sino por qué uno está interesado y cómo actuar de manera efectiva. En lugar de intentar adivinar lo que sucederá después de la reunión del FOMC mañana, la verdadera pregunta para nosotros es cómo posicionarnos para la volatilidad. El mercado no es seguro, con la herramienta CME FedWatch que actualmente muestra aproximadamente un 60% de probabilidad de una pausa y un 40% de probabilidad de un aumento. Nuestro plan debe tener en cuenta ambos resultados, no solo el que esperamos. La volatilidad implícita es alta, con el VIX alrededor de 19, lo que significa que las opciones son caras en este momento. Hemos visto esto antes, como durante los agresivos ciclos de aumento de 2022 y 2023, donde la incertidumbre crece justo antes de un anuncio. Después de que la Fed habla, esta prima de incertidumbre a menudo se evapora en lo que llamamos “aplastamiento de volatilidad”, lo que puede perjudicar a quienes compraron opciones al precio máximo.Estrategia Post-Reunión
Esto sugiere que se podrían considerar estrategias diseñadas para beneficiarse de una disminución de la volatilidad, como vender condor de hierro o spreads de crédito en índices importantes. Para aquellos que aún quieren hacer una apuesta direccional, usar spreads de débito puede definir nuestro riesgo. De esta manera, un movimiento sorpresivo en nuestra contra no elimina nuestra posición, y un aplastamiento de volatilidad tiene menos impacto negativo. Una vez que se disipe la incertidumbre de la reunión de mañana, nuestro enfoque debe cambiar de inmediato al próximo conjunto de datos. El reciente informe del IPC de agosto, que fue un poco alto en 3.6%, nos recuerda que la lucha contra la inflación no ha terminado. La reacción del mercado a los próximos datos de empleo y inflación en las próximas semanas establecerá el tono para el ciclo del FOMC de noviembre. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
