Destacados de Desempeño Semanal
Durante la semana, las recientes ganancias del NASDAQ no pudieron compensar las caídas anteriores. Sin embargo, el S&P y el Dow cerraron en positivo. El Russell 2000 fue el destacado de la semana, subiendo un 3.298%. El Dow subió un 1.53%, y el S&P vio un incremento del 0.27%, mientras que el NASDAQ enfrentó una caída del 0.58%. La reacción del mercado a los comentarios de la Reserva Federal sugiere un camino de política monetaria menos agresiva en el futuro, lo que hemos anticipado. Esto ha desencadenado un fuerte sentimiento de asunción de riesgos, llevando al Dow a un nuevo récord. Debemos posicionarnos para un impulso continuado, ya que el miedo a más aumentos de tasas parece estar disminuyendo. La volatilidad implícita probablemente se contraerá aún más en las próximas semanas, a pesar del fuerte repunte. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ya cayó más del 15% ayer para cerrar por debajo de 18 a medida que el riesgo del evento pasó, haciendo que sea más barato comprar opciones. Este entorno favorece la compra de opciones de compra o la implementación de estrategias de compra en mercados importantes para capturar ganancias con riesgo definido.El Aumento del Russell 2000 Señala Oportunidad
El aumento en el Russell 2000 es la señal más importante, ya que las acciones de pequeña capitalización son muy sensibles a la perspectiva económica nacional y a los costos de endeudamiento. Dado que el informe del IPC de julio de 2025 mostró que la inflación se enfrió a una tasa anual del 2.8%, vemos una clara oportunidad para que estas empresas superen el rendimiento. Debemos considerar aumentar la exposición al IWM (ETF del Russell 2000) a través de opciones. Estamos viendo una rotación clásica de la seguridad hacia el crecimiento, con acciones de Consumo Discrecional en aumento mientras que los Productos de Consumo Básico cayeron. Esta divergencia apoya estrategias que se benefician de esta tendencia, como vender estrategias de crédito de opciones de venta en nombres fuertes de consumo discrecional. Este patrón es consistente con el comportamiento del mercado al inicio de ciclos de relajación anteriores, como el que observamos a finales de 2023. Aunque el repunte fue poderoso, debemos recordar que el NASDAQ aún terminó la semana a la baja, indicando que sigue habiendo cierta vacilación en el sector tecnológico. Esto sugiere que el repunte es amplio y no solo liderado por la tecnología por ahora. Por lo tanto, las estrategias derivativas deben centrarse más en el S&P 500 y el Russell 2000 en lugar de concentrarse únicamente en el NASDAQ 100.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
